基于POT模型的巨灾损失分布拟合及风险度量-科技与管理.PDFVIP

第17 卷 第1 期 科 技 与 管 理 Vol. 17 No. 1 2015 年1 月 Science-Technology and Management Jan． ，2015 文章编号:1008 － 7 133 (2015)01 － 0075 － 06 基于POT 模型的巨灾损失分布拟合及风险度量 任 婧， 张节松 (上海理工大学管理学院，上海200093) 摘 要:巨灾的频繁发生已引起了社会各界的高度关注。本文应用阈顶点模型(Peaks over threshold ， POT)和广义帕累托分布(generalized pareto distribution ，GPD)，对我国1969—2012 年间的地震直接经济 损失数据进行拟合，利用不同方法探讨了最优阈值的选取问题，并采用极大似然法对 GPD 分布的参数 进行了估计。经检验发现POT 模型拟合巨灾风险厚尾部分的效果较好。文章还探索了 POT 模型在 VaＲ 上的应用，并提出用CVaＲ、PML 这2 种风险测度指标来改善VaＲ 。最后利用复合泊松分布的可分 解性及实际损失额在不同起赔点下具有的不同分布函数的事实，充分考虑了不同情况下纯保费的计算。 关 键 词:巨灾风险; 极值理论;POT 模型; 可能最大损失; 巨灾再保险定价 DOI :10 ． 16315 /j ． stm． 2015 ． 01． 014 中图分类号:F 840 文献标志码:A POT model and its application to simulate the catastrophe loss distribution and risk measurement ＲEN Jing ， ZHANG Jie-song (Business School ，University of Shanghai for Science and Technology ，Shanghai 200093 ，China) Abstract :The frequent occurrence of catastrophe has received great concern in the community． In this paper ，we use POT model and the distribution of GPD to fit the direct economic loss of the earthquake data from 1969 to 20 12 in China． Different methods were used to study the optimal threshold selection problem ，and the maximum likeli- hood method is adopted to estimate the GPD ’s parameters． After inspection ，we found that the POT model to the extreme rear of the fitting of data is relatively consistent． The article also explores the application of VaＲ based on POT model and puts forward CVaＲ and PML to improve the index VaＲ． Finally we use the decomposability of com- pound poisson distribution and the fact that actual losses u