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计算机财务管理 第七章　筹资分析与决策模型设计 第七章 筹资分析与决策模型设计 第一节 现金流量的时间价值及函数 第二节 长期借款筹资双变量分析模型设计 第三节 租赁筹资图形接口模型设计 第四节 租赁筹资与借款筹资方案比较分析模 型的设计 学习目的与要求 学完本章，应： 掌握筹资决策相关函数 掌握长期借款基本模型的设计及完善 掌握模拟运算表及长期借款筹资双变量分析模型的设计 理解租赁模型以及租赁与借款筹资比较分析模型的创建思路 第七章 筹资分析与决策模型设计 第一节 现金流量的时间价值及函数 第二节 长期借款筹资双变量分析模型设计 第三节 租赁筹资图形接口模型设计 第四节 租赁筹资与借款筹资方案比较分析模 型的设计 第一节 现金流量的时间价值及函数（一） 资金时间价值的概念回顾 资金时间价值函数 现值函数PV（rate，nper，pmt，fv，type ） 终值函数FV（rate，nper，pmt，pv，type ） 年金相关函数 　l?年金函数PMT（） 　PMT（rate，nper，pv，fv，type） 　功能：根据给定的利率、期限，返回相应现值或终值的每期等额付款额。 第一节 现金流量的时间价值及函数（二） 年金中的利息函数IPMT（） IPMT（rate，per，nper，pv，fv，type） 功能：在分期等额偿还条件中返回每期偿还额中包含的利息部分。 ?年金中的本金函数PPMT（） PPMT（rate，per，nper，pv，fv，type） 功能：在分期等额偿还条件中返回每期偿还额中的本金部分。 第一节 现金流量的时间价值及函数（三） 期数函数NPER（） ?NPER（rate，pmt，pv，fv，type） 功能：返回每期付款金额及利率固定的某项投资或贷款的期数。 利率函数RATE（） RATE（nper，pmt，pv，fv，type，guess） 功能：返回已知期限、年金、现值或终值条件下的利率。 Guess——是对利率的猜测数。如果缺省，默认为10%。 注意：（1）PMT、PV、FV三者之中，至少有一对符号是相反的。（2）所有筹资决策函数都必须注意符号！ 第七章 筹资分析与决策模型设计 第一节 现金流量的时间价值及函数 第二节 长期借款筹资双变量分析模型设计 第三节 租赁筹资图形接口模型设计 第四节 租赁筹资与借款筹资方案比较分析模 型的设计 第二节 长期借款筹资双变量分析模型设计 长期借款基本内容 长期借款基本模型的建立 建立步骤 1.建立原始数据区域； 2.绘制长期借款还款分析表； 3.建立表格间的钩稽关系； 4.计算数据并得出结论。 例题 长期借款基本模型的完善 完善长期借款基本模型的思路 完善的长期借款模型应具备的条件？ 借款本金、利率、还款方式、借款期限均可变 盘点模型设计中遇到的困难 借款本金：滚动条 利率：滚动条 还款方式： 多种还款方式可供选择，难点 借款期限：可长可短，难点 还款方式设计中遇到问题的解决 借款期限困难的解决 预先设定较长期限的还款计划表格式 寻找链接的关键点： 还款计划表的时点≤贷款期，则正常显示计算结果 还款计划表的时间贷款期，则显示空格 长期借款模型演示 第二节 长期借款筹资双变量分析模型设计 长期借款筹资双变量分析模型的设计方法 l模拟运算表l 定义 　　将工作表中的一个单元格区域的数据进行模拟计算，测试使用一个或两个变量对运算结果的影响。 种类 单变量模拟运算表、双变量模拟运算表 步骤 　　1）设计模拟运算表结构:变量横着排列还是竖着排列 　　 2）在相应的单元格中输入公式 　　 3）[数据]→[模拟运算表] 第二节 长期借款筹资双变量分析模型设计 长期借款双变量分析模型的设计（例题2） 步骤： （1）建立原始数据区域 （2）建立数据分析区域，设计长期借款双变量分析表 （3）在交叉的单元格中输入公式 （4）使用模拟运算表进行双变量分析 注意事项 定义公式所引用的单元格全部来自于原始数据区域！ 注意公式中的变量和引用的必须完全一致！ 模拟运算表中的数据必须统一删，不能单独更改！ 第七章 筹资分析与决策模型设计 第一节 现金流量的时间价值及函数 第二节 长期借款筹资双变量分析模型设计 第三节 租赁筹资图形接口模型设计 第四节 租赁筹资与借款筹资方案比较分析模 型的设计 第三节 租赁筹资图形接口模型设计 租赁的基本概念 经营租赁 融资租赁 租赁筹资基本模型的建立（例题3） 有多个设备可供选择 不同的设备有不同的租金 租金的支付方式可以选择 租金的租期不固定 租赁筹资图形接口模型的设计方法 INDEX函数 第三节 租赁筹资图形接口模型设计（三） INDEX函数 INDEX（reference，row-num