《02第二章商业银行资本管理(财管)》-课件设计（公开）.pptVIP

七、我国（国有）银行提高资本充足率采取的主要措施及其效果评价 从总体上来说，银行补充资本金的渠道有三个途径： 一是利润留成，依靠自身的积累； 二是通过资本市场来补充资本金，发行股票或债券融资； 三是私募扩股，通过引进战略投资者或原有股东增加投资来达到增加资本金的目的。 除上述来源以外，我国国有银行的资本补充渠道还有: ◆国家财政注资 ◆调低所得税税率 ，提高银行自我积累资本金能力（1997） ◆发行特别国债，用于补充国有银行的资本金（1998） ◆成立金融资产管理公司，用于接收相当一部分由于政策性贷款及在转轨期间所形成的不良资产，使国有商业银行减轻了核销和准备核销不良资产的资本负担（1999） ◆允许符合条件的商业银行发行长期次级债务和混合资本债券 商业银行资本补充有多种渠道，在这些渠道中，增发新股或股东注资条件严格，审批复杂，时间较长；依靠利润留成补充资本受到银行经营情况和股东意愿的限制，短期内难以见效；而通过压缩资产规模迅速提高资本充足率也十分困难。在这种情况下，发行次级债就成为许多银行的首要选择。2003年后次级债已成为中国的商业银行补充资本金的重要手段。几乎所有的上市银行都已发过次级债，甚至连兴业银行、上海银行等拟上市银行都迫不及待地发了次级债。目前，基本每个银行都持有了其他银行的次级债。截止2005年底，我国共有12家商业银行累计发行次级债1860亿元，计入资本的次级债约占发债银行全部资本的五分之一。 按规定，商业银行的附属资本不得超过核心资本的100%，而计入附属资本的普通次级债不得超过核心资本的50%。目前多数银行的发行规模已接近这一上限，通过发行次级债提高资本充足率的途径似乎快走到了尽头。 过度相互持有次级债券只是使商业银行的资本充足率达到形式上的要求，而没有实质的提高，商业银行的风险并没有分散到银行体系之外，一旦出现问题，反而会引发包括银行业金融机构、债券市场等在内的系统性金融风险。 普通次级债的局限性在于，由于普通次级债不能构成核心资本，在计算资本充足率时只能计入附属资本。因此，除非银行破产或清算，普通次级债不能用于弥补银行日常的经营损失，不能用于冲销银行坏账。所以，不能简单认为发行了普通次级债，银行抵御风险的能力就大大增强。 八、提高资本充足率的主要对策 提高资本充足率的方法无非是两条：一条是 不断地补充分子，通过补充资本金扩大分子；另 外一个办法就做分母文章，缩小分母。 收缩战线，降低资产规模 加强管理，有效控制和化解风险，从整体上降低银行资产的风险度 调整结构，降低资产业务的风险权重 资本补充方式利弊分析 补充方式 利 弊 实施阻力 银行利润留成 不受外部条件制约；不威胁现有股东的控制权；成本最低 积累缓慢；受税收政策和股利政策等多种因素的影响 无阻力 发行股票和上市 资金利用资本市场筹资；改善资本结构；接受公众监督，改善经营管理 有时对股市冲击较大；稀释原有股东的权益 有一定阻力 引进战略投资者 优化股权和公司治理结构 稀释原有股东的权益；银行控制权受较大影响 有一定阻力 计提一般准备金 逐步消化坏账；无外部债务压力 提取过程缓慢；占用资金，影响利润 有一定阻力 发行长期次级债券 直接筹集社会资金；资本结构多元化；提高股东受益 银行偿债压力大，风险增加；对债市冲击可能较大 阻力较小 政府注资 对市场的震动小，作用显著 中央财政负担较重；商业银行容易产生资金依赖和道德风险；不能长期运用 阻力较大 谢谢！ * 1、头寸（position）也称为“头衬”就是款项的意思，是金融界及商业界的流行用语。如果银行在当日的全部收付款中收入大于支出款项，就称为“多头寸”，如果付出款项大于收入款项，就称为“缺头寸”。对预计这一类头寸的多与少的行为称为“轧头寸”。到处想方设法调进款项的行为称为“调头寸”。如果暂时未用的款项大于需用量时称为“头寸松”，如果资金需求量大于闲置量时就称为“头寸紧”。 1、头寸（position）也称为“头衬”就是款项的意思，是金融界及商业界的流行用语。如果银行在当日的全部收付款中收入大于支出款项，就称为“多头寸”，如果付出款项大于收入款项，就称为“缺头寸”。对预计这一类头寸的多与少的行为称为“轧头寸”。到处想方设法调进款项的行为称为“调头寸”。如果暂时未用的款项大于需用量时称为“头寸松”，如果资金需求量大于闲置量时就称为“头寸紧”。  第二章 商业银行资本管理 学习目的和要求 了解商业银行资本的含义和作用 掌握商业银行资本的构成 理解商业银行资本充足性的意义和衡量方法 掌握商业银行补充资本金的渠道和方法 了解《巴塞尔协议》的主要内容 一、银行资本的含义 商业银行的资本是指商业银行