《5资产管理》-课件设计（公开）.pptVIP

* 尾声 2005年9月21日，深圳证券交易所发布《关于猴王股份有限公司股票终止上市的决定》 ，ST猴王正式退市。 * 打包处理问题贷款：不良资产证券化（详见第八讲） 谢谢！ * 评价II 对银行的成本计算提出了更高的要求。 例如，为了计算“账户管理成本”，银行需要知道：开一张支票需要花费多少成本？为客户办理一次转账需要花费多少成本？……对此类信息的需求，导致西方银行业“作业成本计算会计”（activity-based cost accounting）的产生。其理论基础是：在银行内，每一项金融产品如贷款的生产过程，总是由许多必须完成的具体“作业”（activity）构成的；换言之，每一项金融产品都是“一系列作业”的集合体；每完成一项作业要消耗一定的资源，从而形成“作业的成本”；将所有作业的成本加起来，就是该金融产品的成本。可想而知，在我国银行业现有的技术条件和管理水平下，设计这样一个成本计算系统，具有相当的难度。 * 贷后信用分析 * 抵押 大公司和信用卓著的借款人可获得信用贷款； 大多数借款人在不同时期被要求以其部分资产做抵押或以个人名义保证偿还贷款： 如借款人不能还款，抵押使放贷机构有权利取得并出售作为抵押品的资产以为补偿； 使放贷机构对借款人有心理优势，因为如借款人感到可能失去某些资产（如其住宅或汽车），一般那会更努力工作以偿还贷款。 只当一家放贷机构对借款人的资产拥有的要求权优先于其他放贷机构以及借款人自身的要求权时，该放贷机构的要求权才是完善的。 * 贷款抵押的常见类型 应收账款： 真实票据 保理： 借款人许诺留出资金，以备在应收账款得不到支付时补偿放贷机构的部分或全部损失。 存货：通常只会向借款人发放其存货估计市值的一定比例（30%-80%）的贷款，以防存货价值下跌。 浮动质押； 保底安排（银行取得存货中所有货物的临时所有权，并在货物被售出时将款项或售货合同送给银行）。 房地产：放贷机构应在政府机构登记其第一要求权。 个人财产 个人担保：公司大股东或所有者将其持有的股票、存款或其他私人财产用以抵押作为贷款的担保。通常向中小企业或经营困难的企业贷款时采取这种方法。 * 贷款资金的安全防护区域 企业所有者或联署保证人对贷款的个人担保或抵押 客户资产负债表上的财产及抵押品 客户预期利润、收入或现金流量 放贷机构的风险金额= 贷款本金+上应付利息减 -客户在银行保有的存款 * 不良贷款及其处理 * 概念 不良贷款指非正常贷款或有问题贷款，是指借款人未能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息，或者已有迹象表明借款人不可能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息而形成的贷款。 * 种类 FDIC的分法： 次级贷款：由于抵押或借款人还款能力不足，导致银行保证金保护不足； 可疑贷款：贷款很可能给银行带来损失； 损失贷款：被认为不可收回，因此不再被称为银行资产。 我国： 1996年6月，《贷款通则》的界定：逾期、呆滞、呆帐。 1998年，《贷款风险分类指导原则》：正常、关注、次级、可疑、损失。 “一逾两呆”和“五级分类”的差异：前者以“期限”为管理核心，后者首先考察现金流，其次考虑抵押品。 * 问题贷款的若干征兆（FDIC） 低质量贷款或问题贷款的信号： 还款不规律或拖欠；贷款期限频繁改变；不良的贷款展期记录；少见的高利率；少见的或非预期的借款客户应收账款或存货累积；杠杆比率（债务/净资产）增大；文件缺乏；低质量的抵押品；依靠资产重新估价增加资产净值而没有现金流量增加；依赖非常规性资金来源偿还贷款 不适当或欠佳信贷政策的信号： 在借款客户中不当选择风险组合；依赖可能的未来事件放贷；由于客户承诺存入大笔资金而放贷；未能对每笔贷款的清理制订计划；将贷款中的很大比例发放给其业务区域以外的借款人；信贷档案不完整；大量自我交易贷款；以低质量贷款阻止客户流向其他银行；发放贷款用于支持投机性购买；对变化的经济环境缺乏敏感性。 * 处理方式（FDIC） 检查员通常的处理办法是：次级贷款数额乘以0.20, 可疑贷款数额乘以0.50; 损失贷款数额乘以1.00，然后将加权汇总值和银行的贷款损失准备金与股权资本之和做比较。 如果所有不良贷款的加权总值相对于贷款损失准备金与股权资本之和太大，检查员将要求银行改变信贷政策和程序。 * 不良贷款的成因 信用风险（银行层面） 市场分析与预测环节出现问题； 财务分析环节出现问题； 信用结构设计环节出现问题。 利率风险（宏观经济层面） 如1980年代美国储贷协会危机、1990年代日本泡沫经济破裂中的银行倒闭、2007年的美国次贷危机，均与短期内利率的大幅度转向相关。 特殊原因（超越经济层面） 如我国四大里的大量政策性贷款 * 处理原则 第一要则：解决不良贷款的