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项目一 总论 任务一 财务管理的基本概念 任务二 财务管理的目标 任务三 财务管理的环境 任务四 财务管理的环节 任务一 财务管理的基本概念 一、财务活动 企业财务活动是指其再生产过程中资金筹集、投放、营运和分配的活动。再生产过程中，资金和商品密不可分，并随企业的生产经营过程而不断运动，从一种形态转化为另一种形态，周而复始，不断循环，形成了资金运动过程。资金的运动过程总是和一定的财务活动相对应，也就是说，资金运动是通过一定的财务活动内容来实现的。 任务一 财务管理的基本概念 （一）筹资活动 筹资活动是指公司通过各种方式，从不同渠道获得资金的活动。筹资活动是企业生产经营活动的起点，是企业财务活动的重要方面。如伊利股份之所以发展壮大，与当年发行股票筹资有密切关系。没有资金的筹集就不可能有投资活动，也不会产生利润。 企业筹集的资金可以分为权益资金和债务资金。权益资金也称为自有资金，它是通过吸收直接投资、发行股票、利用企业内部留存收益等方式取得的。2009年，在中国大陆资本市场，企业筹资4466亿人民币。权益资金一旦进入企业就可以供企业长期使用而无须归还。由于投资者承担了公司经营失败或损失的风险，因此，投资者要求获取较高的回报。 任务一 财务管理的基本概念 债务资金是通过向银行借款、发行债券及利用商业信用（如应付账款、应付票据）等方式取得的。债务资金需要公司按期归还并按照规定的利率支付利息。每年全球有很多公司破产，原因就在于债务不能及时偿还。 权益资金和债务资金的比例关系称为资金结构。不同的资金结构会给企业带来不同的风险。因此，合理确定筹资的结构、规模、方式，以此降低筹资成本和风险、增加企业收益，是财务管理的重要内容之一。 任务一 财务管理的基本概念 （二）投资活动 投资活动是指企业将所筹资金进行投放的过程。企业取得资金后，必须将资金投入使用，以谋取最大的经济效益。如伊利股份将发行股票募集的资金用于收购青山乳业公司的股权，就是投资行为。 投资按其方向分为对内投资和对外投资。对内投资是指将资金投放到企业自身的业务中，如购置流动资产、固定资产、无形资产等，通过生产经营赚取利润的过程；对外投资是指将企业的资金投资于本企业以外的股票、债券或与其他企业合资经营等，以获取投资收益的过程。企业的效益来源于投资，在激烈的市场竞争中，企业投资什么、经营什么，才能追求财富最大化是财务管理的重要工作。 任务一 财务管理的基本概念 投资方案的正确与否，直接影响企业未来的收益。正确的投资决策，可以赚取高额的投资回报；错误的投资决策，可能给企业造成损失，严重时还会导致企业经营失败。如何确定投资规模、投资方式、投资方向、投资结构，从而提高投资效益，降低投资风险，也是财务管理的重要内容之一。 （三）资金营运活动 资金营运活动是企业正常的生产经营过程中发生的一系列资金收付的活动。公司的资金投放于生产经营活动中，一般要经历供、产、销等过程。资金营运活动一般涉及流动资产。企业的流动资产主要包括现金、银行存款、应收账款、短期有价证券和存货等。流动资产的管理涉及企业日常的经营活动，一般情况下，在保证企业正常经营需要的前提下，应尽可能降低在各种流动资产上的占用。 任务一 财务管理的基本概念 流动资产随着企业经营活动的进行不断地周转，其周转速度的快慢直接影响企业的收益和风险。在一定时期内资金周转速度快，说明以较少的资金占用获得较多的收益，意味着经营风险的降低。因此，如何加速资金周转，提高资金利用效果，也是财务管理的重要内容之一。 （四）资金分配活动 资金分配活动是企业在一定时期内所创造的收益在企业内外各利益主体之间进行分割和分派的过程。利润是企业最终的经营成果。企业利润在缴纳所得税后形成净利润，净利润是在企业和股东之间分配，形成应付股利和留存收益。不同的投资者由于投资的目的不同，对待股利分配和留存收益的态度也是不同的。资金的留存和退出比例，将直接影响企业资金运动的规模，从而影响企业的收益和风险程度。 任务一 财务管理的基本概念 资金分配活动的财务目标是：在法律、法规的允许范围内，制订最优的利润分配政策，以利于公司的长远发展。因此，合理确定税后利润分配的比例和分配方式，实现企业价值的最大化，也是财务管理的重要内容之一。 提示：筹资活动、投资活动、资金营运活动及资金分配活动是相互联系、相互制约、相互依存的。它们构成了企业完整的财务活动，是企业财务管理最基本的内容。 二、财务关系 企业财务关系是指企业作为财务活动的主体在组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。经济利益关系应包括利益双方的权利与义务两个方面。 任务一 财务管理的基本概念 （一）企业与投资人之间的财务关系 企业的所有者向企业投入资金，企业向所有者支付投资报酬，由此形成的经济关系。所有者按投资合同、协议、章程的约定