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第十二章 流动资产投资与管理 第一节 流动资产的特点和管理要求 一、流动资产的涵义和分类 1、涵义:指一年内或超过一年的一个营业期内变现或者耗用的资产。 2、分类 二、流动资产的特点 1、回收时间短 2、变现能力强 3、数量波动大 4、占用形态经常变动 5、发生次数比较频繁 三、流动资产管理要求 1、降低流动资产储存成本 2、保持企业有足够的偿债能力 3、提供优惠的信用条件，树立好良好的企业形象 第二节 货币资金管理 一、现金持有的动机和成本 （一）现金的涵义及特点 1、涵义：指可以立即用来购买物品支付各种费用或用来偿还债务的交换媒介。 2、特点： （1）是流动性最强的资产 （2）是收益性较低的资产 （二）现金持有动机 1、交易动机：又叫支付动机，指出于满足企业日常交易的目的而持有的现金。 一般说来，满足交易活动持有现金的数量主要取决于企业的生产经营规模。 2、预防动机：指出于应付意外事件的目的而持有现金。 预防性现金持有量的多少主要取决于以下三个因素： （1）企业对现金流量预测的可靠程度 （2）企业承担风险的意愿程度 （3）企业发生不测事件时的筹资能力 3、投机动机：指出于投机获利的目的而持有现金 3、投机动机：指出于投机获利的目的而持有现金 投机性现金持有量主要取决于企业对待投机的态度以及企业在市场上的投资机会大小。 需要指出的是各种动机所需的现金是可以相互调