第九章投上资估算与资金筹措.pptVIP

流动资金估算方法2—分项详细估算法 分项详细估算法是指根据项目流动资产与流动负债主要构成要素分项估算流动资金的一种方法。 流动资金本年增加额=本年流动资金—上年流动资金 （1）流动资产全年占用额 流动资产估算额=年现金估算额+年应收账款估算额+年存货估算额 式中： （2）流动负债估算额 流动负债是指在一年或者超过一年的一个营业周期内需要偿还的各种债务 （3）周转次数及周转天数的计算 周转次数的计算公式： 外购原材料燃料估计最低周转天数=在途天数+平均供应间隔天数×供应间隔系数+验收天数+整理天数+保险天数 在产品最低周转天数=产品生产加工周期+半成品储备天数 产成品最低周转天数=在库天数+在途或结算天数 9.2.3 建设期利息估算 借款利息计算中采用的利率应为有效年利率 有效年利率=（1+ r/m）m—1 式中：r——名义年利率 m——每年计息次数 注意：可研报告中要说明每年计息次数，按照有效年利率计算利息 9.3 资金来源于融资方案优化 2.资本金筹措方案的评估 （1）原则 国务院《关于固定资产投资项目试行资本金制度的通知》1996规定，除公益性项目不实行资本金制度（财政），对于各类经营性投资项目，必须首先落实资本金，才能进行建设。 2.资本金筹措方案的评估 （2）资本金计算基数和比例的评估 资本金计算基数是指固定资产投资+铺底流