第六讲证罗券投资基金理财.pptVIP

第九讲 基金理财 一、概念 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。证券投资基金具有集合投资、专业管理、组合投资、分散风险、利益共享、风险共担的特征，具有安全性、流动性等比较优势，是一种大众化、现代化的信托投资工具。证券投资基金在美国称为“共同基金”，英国和我国香港特别行政区称为“单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”等。 二、分类 根据基金基金规模和基金存续期限的可变性划分，分为开放式基金和封闭式基金； 根据基金的组织形式划分，分为公司型基金和契约型基金； 根据基金的募集方式划分，分为公募基金和私募基金； 根据基金的风险收益特征划分，分为成长型、平衡型和收入型； 根据基金的投资对象或投资范围划分，分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、认股权证基金、基金中的基金和混合基金等； 根据基金的资金来源和用途划分，分为在岸基金和离岸基金。 封闭式基金和开放式基金区别 开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。可赎回不可上市。 封闭式基金是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的