第1章证申券交易概述.pptVIP

证券交易 考试概况： 根据考试大纲，目前的考题类型全部为客观题，包括单项选择、不定项选择、判断题三种基本类型。 1.全国统考，闭卷，计算机上机考试 2.160道题，满分100分，60分通过 其中： 单项选择题60题(每题0.5分，答对得分，不答或答错不得分) 不定项选择题40题(每题1分，答对得分，不答或答错不得分) 判断题60题(两个选项：正确、错误;每题0.5分，答对得0.5分) 辅导内容分为两大部分： 第一部分：考点分析 分章节介绍重要考点及历年常出考题内容 第二部分：题型解析 依据历年出题规律，总结主要的出题模式 第一部分 考点分析 第一章 证券交易概述 第二章 证券交易程序 第三章 特别交易事项及其监管 第四章 证券经纪业务 第五章 经纪业务相关实务 第六章 证券自营业务 第七章 资产管理业务 第八章 融资融券业务 第九章 债券回购交易 第十章 证券登记与交易结算 第一章 证券交易概述 主要考点： 掌握证券交易的定义、特征和原则; 掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务; 掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能。掌握证券交易所会员的资格、权利和义务。 第一节 证券交易的概念、基本要素 和交易机制 一、证券交易的概念及原则 （一）证券交易的概念及特征 证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。证券交易与证券发行有着密切的联系，两者相互促进、相互制约。 证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为证券的流动性、收益性和风险性。 (二)我国证券交易市场发展历程 新中国证券交易市场的建立始于1986年。 1999年7月1日，《证券法》正式开始实施，标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。 1990年12月19日，上海证券交易所正式开业。 1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业。 (三)证券交易的原则(重要) 证券交易必须遵循“三公”原则，即公开、公平、公正原则。 1.公开原则：核心要求是实现市场信息的公开化。 2.公平原则：参与各方具有平等的法律地位。 3.公正原则：公正地对待证券交易的参与各方。 二、证券交易基本要素 （一）证券交易的种类(重点，考点众多) 按交易对象品种划分四种：股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。 证券交易的对象就是证券买卖的标的物。 1、股票交易 股票交易是以股票为对象进行的流通转让活动。 股票交易可以在证券交易所中进行，也可以在场外交易市场进行。前者通常称为上市交易，后者的常见形式是柜台交易。 2、债券交易 　 债券交易是以债券为对象进行的流通转让活动。 　 按发行主体来划分，债券主要有三大类：政府债券、金融债券、公司债券。 3、基金交易 (1)封闭式基金 基金管理公司可以申请其基金在证券交易所上市。 (2)开放式基金 非上市的开放式基金，通过基金管理公司和委托商业银行、证券公司等的柜台，进行基金份额的申购和赎回。 上市开放式基金除了申购和赎回，也可以在二级市场上进行买卖。上市开放式基金的申购价格和赎回价格，基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。　 4、金融衍生工具交易 金融衍生工具指建立在基础产品或基础变量上，其价格取决于后者的价格(或数值)变动的派生金融产品　　 (1)权证交易 　　 基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。 (2)金融期货交易 　 以金融期货合约为对象进行的流通转让活动。 　 外汇期货、利率期货以及股权类期货三种。 (3)金融期权交易 　 以金融期权合约为对象进行的流通转让活动。 　 金融期权的基本类型是买入期权和卖出期权。按基础资产性质可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权以及互换期权等。 (4)可转换债券交易 以可转换债券为对象进行的流通转让活动。 可转换债券具有债权和期权的双重特性。 (三)、证券交易的方式 1.现货交易2.远期交易和期货交易 远期交易：非标准化，确定的价格，场外进行。 期货交易：标准化，市场公开竞价，多数场内进行。 3.回购交易短期融资，债券交易 4.信用交易 通过交付保证金取得经纪人信用而进行