市场风险报表填报要铭点课件.pptVIP

表G4C-1(e)关注点 结构性外汇头寸的定义（续）： （4）为维持资本充足率稳定而持有的头寸 完全匹配的外汇头寸可使银行免收汇率波动损失，但不一定能保护该行的资本充足率。假设某家银行的资本以本币计价，且外汇资产负债组合完全匹配。如果本币贬值，则会造成资本充足率下降。为避免出现这种情况，银行可以通过建立一个本币空头头寸对冲本币贬值的风险。当本币贬值时，该空头获益，资本充足率得到保护。即使本币升值使该空头出现损失，但出于保护资本充足率的目的，该头寸可以算作结构性敞口而不必计提资本。 表G4C-1(e)关注点 该表口径与G32口径一致，应注意两表间的核对关系 未列出的其他币种之间不能轧差，应将多头总额和空头总额分别填报。 如：某家银行持有等值100万人民币的越南盾，等值100万人民币的韩元 ，等值50万人民币的卢布空头，则应在[10.A]单元格填入200，并在[11.F]单元格填入-50。 每月一讲 市场风险报表填报要点 主要内容 报表框架 1 头寸填报方法示例 2 表G4C-1(e)关注点 3 报表框架 G4C-1 市场风险标准法资本要求情况表 G4C 市场风险资本要求情况表 利率风险 简易法 利率特定风险 G4C-2 市场风险内部模型法资本要求情况表 季度内最大的单日损失情况表 Delta+法 一般利率风险 久期法 到期日法 股票风险 外汇风险 商品风险 期权风险 只存在期权多头 存在基础工具对冲 利率期权 商品期权 股票期权 外汇及黄金期权 只持有期权多头 同时持有期权空头 头寸填报方法示例 例1：10张于3个月后交收的5年期美国国债期货多头（每张合约面值10万USD）。选定的可交收票据：于5.25年后到期、当前价格100.125、转换因子为0.9423的美国国债（票据息率3.375%）。假设当前市场汇率为：6.3CNY/USD。 3个月零息债空头 可交收票据多头 0 0.25 5.25 头寸填报方法示例 例1（续）： 头寸填报方法示例 例1（续）： “3个月零息债空头”填入填入表G4C-1(b) （美元）[1.2B]单元格 “5.25 年后到期、息票率3.375%的美国国债”填入填入表G4C-1(b) （美元）[3.2A]单元格 多/空头头寸=合约面值÷转换因子×所选择的可予交付债券的当前现金价格，即： 100,000USD×10 ÷0.9423（转换因子） ×100.125%（当前价格）×6.3CNY/USD＝6,694,126CNY 同时应将上述数值填入外汇风险资本要求情况表G4C-1(e) 的[1.A]或[1.D]单元格 头寸填报方法示例 例2：面值2000万USD、剩余期限2.5 年的单一货币利率掉期合约。该银行收取浮动利率计算的利息收入，并以3％年固定利率息率支付利息。当前浮动利率为2.06%，6 个月后重新定价。假设首次付息时间也在6个月后，此后每隔一年支付一次，2.5年后还本付息。假设当前市场汇率为：6.3CNY/USD。 0 0.5 2.5 1.5 6个月浮动利率工具多头 剩余期限2.5年的固定利率工具空头 头寸填报方法示例 例2（续）： 头寸填报方法示例 例2（续）： 假设当日利率市场美元零息债券收益率和折现因子如下： 期限 零息利率 折现因子 3m 1.89 0.9953 6m 2.11 0.9896 9m 2.28 0.9832 1y 2.45 0.9761 15m 2.565 0.9689 18m 2.68 0.9611 2y 2.91 0.9442 30m 3.12 0.9261 3y 3.33 0.9064 例2（续）： “6个月浮动利率工具多头”填入[1.3C]单元格 “剩余期限2.5年的固定利率工具空头”填入[2.2D]单元格 多头头寸= 空头头寸= 同时应将以上多空头数值轧差后的净头寸-1,589,755填入外汇风险资本要求情况表G4C-1(e) 的[1.A]或[1.D]单元格 头寸填报方法示例 折现因子 头寸填报方法示例 例3：某银行持有1 张根据6 个月期SHIBOR出售的9 ×15 FRA，名义数额等值2,000 万人民币。 持有至结算日的零息债空头 持有至到期日的零息债多头 0 9 15 交易日 结算日 到期日 头寸填报方法示例 例3（续）： 头寸填报方法示例 例3（续）： “持有至结算日的零息债空头”填入表G4C-1(b) （人民币）[1.4D]单元格 “持有至到期日的零息债多头”填入表G4C-1(b) （人民币）[2.1C]单元格 假设折现因子与例2相同 空头头寸= 多头头寸= 头寸填报方法示例 例4：于3 个月后到期的 773万港币(多头)对等值100万美元的远期外汇合约买盘。假设3 个月期港币利率为2.14%、折现因子为0.9947，假设当前