工程项目东投资与融资第1章.pptVIP

工程项目投资与融资 复旦大学出版社 主编：郑立群 第一章 工程项目投资与融资概述 工程项目投资概述 工程项目融资概述 每一节 工程项目投资概述 工程项目投资的含义与特点 （一）工程项目的含义与特征 1、工程项目 项目是指那些作为管理对象，在一定约束条件下（限定的资源、时间、质量等）完成的具有特定目的的一次性任务。项目具有任务一次性、目标明确性和管理对象整体性特征，重复、大批量的生产活动及其成果，不能称作“项目”。 二、工程项目投资与项目全寿命费用的关系 工程项目投资管理的目标与原则 投资、进度和质量形成了工程项目投资管理的目标系统。这三方面的要求可以表示成如图1－3所示的工程控制目标系统。 第二节 工程项目融资概述 2.无追索权与有限追索的项目融资 根据有无追索权，项目融资可分为无追索权的项目融资和有限追索权的 项目融资。 复旦大学出版社 郑立群 * 建设工程项目的基本特征: 有明确的项目组成 在一定约束条件下 ，以形成固定资产为特定目标 需要遵循必要的建设程序和经过特定的建设过程，且是一个有序的全过程 具有投资限额标准。只有达到一定的限额投资才能作为建设项目，低于限额标准的称为零星固定资产购置。 按照特定的任务，具有一次性的组织形式 2、工程项目建设程序 我国的工程项目建设程序分为六个阶段，即项目建议书阶段、可行性研究阶段、设计工作阶段、建设准备阶段、建设施工阶段和竣工验收交付使用阶段。其中项目建议书阶段和可行性研究阶段被称为“项目决策阶段”，项目的设计、施工，直至项目交付使用被称为“项目实施阶段”，项目交付使用后称为“项目使用阶段”。项目决策、实施、使用阶段合称为“项目全寿命周期”。 （二）工程项目投资 工程项目投资的概念有双重含义。 第一层含义是广义上的理解——投资就是指投资者在一定时间内新建、扩建、改建、迁建或恢复某个工程项目所作的一种投资活动。从这个意义上讲，工程项目建设过程就是投资活动的完成过程，工程项目管理过程就是投资管理过程。 第二层含义是狭义上的理解——投资就是指进行工程项目建设花费的费用，即工程项目投资额。本书从投资的狭义概念出发，探讨在项目建设投资评价与决策、设计、招投标与实施过程中涉及的原理、方法和实务。 （三）工程项目投资的特点 1．大额性 建设项目往往规模巨大，其投资额动辄数百万、上千万，甚至达到数百亿。投资规模巨大的设备工程关系到国家、行业或地区的重大经济利益，对宏观经济可能也会产生重大影响。 2．单件性 对于每一项建设项目，用户都有特殊的功能要求。建设项目及其计价方式的独特性使其不能像一般工业产品那样按品种、规格、质量成批定价，而只能根据各个建设项目的具体情况单独确定投资。 3．阶段性 建设项目周期长、规模大、投资大，因此需要按程序分成相应阶段依次完成。相应地，也要在工程的建设过程中多次地进行投资数额的确定，以适应建立建设项目各方经济关系、进行有效地投资控制的要求。其过程如图1-1所示。 4．投资确定的层次性 工程项目投资是指工程所有相关活动中所发生的全部费用之和；而全寿命费用是指工程项目一生所消耗的总费用，包括工程建设、运营和报废等各阶段的全部费用。 工程寿命周期内各阶段费用的变化情况如图1-2所示。工程项目总费用（全寿命周期费用），即图1-2中曲线所包括的总面积。 （一）工程项目投资管理的目标 从本质上说，工程项目投资管理的最终目标就是实现项目预期的投资效益。而在项目建设阶段，工程项目投资管理就是要在业主所确定的投资、进度和质量目标指导下，合理使用各种资源完成工程项目建设任务，以期达到最佳的投资效益。 （二）工程项目投资的合理估计与确定 工程项目投资的合理估计与确定是工程项目投资管理的首要内容，它是要在建设程序的各个阶段，采用科学的计算方法和切合实际的计价依据，合理确定投资估算、设计概算、施工图预算、承包合同价、结算价和施工决算。根据建设程序，工程项目投资的合理确定分为如下六个阶段。 1.在项目建议书阶段、可行性研究阶段，按照规定的投资估算指标、类似工程造价资料或其他有关参数，编制投资估算。 2.在初步设计阶段，根据有关概算定额或概算指标编制建设项目总概算。 3.在施工图设计阶段，根据施工图纸确定的工程量，套用有关预算定额单价、取费率和利税率等编制施工图预算。经承发包双方共同确认、有权部门审查通过的预算，可作为结算工程价款的依据。 4.在工程招投标阶段，承包合同价是以经济合同形式确定的建筑安装工程投资。 5.在工程实施阶段，要按照承包方实际完成的工程量，以合同价为基础，同时考虑因物价上涨以及其他因素引起的投资变化，合理确定结算价。 6.在竣工验收阶段，对从筹建到竣工投产全