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融资租赁业务背景调查 背景 融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。租期届满后，根据融资租赁合同的约定，资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。 融资租赁公司可分为两大类： 1金融租赁公司是指经中国银行业监督管理委员会批准，以经营融资租赁业务为主的，兼有融资、投资和促销多种功能，它可以是银行机构成立的子公司，也可以是非银行机构成立的公司。必须接受银监会严格的监管（如1104报表系统）。 2普通融资租赁公司包括内资融资租赁公司和外资融资租赁公司，内资必须经过商务部和国税总局批准，外资只需要省级商务局(厅）批准即可，而且监管不严格。 目前在西方国家，其已成为继于银行信贷之后，设备投资的第二大融资方式。 1）主管政府部门：银监会--北京银监局--非银行金融机构监管处 相关法律条文：《金融租赁公司管理办法》 二、方式及特点： a公司自担风险的融资租赁业务（简称直租）、转租式融资租赁业务（简称转租赁）、售后回租式融资租赁业务（简称回租）、销售式租赁和杠杆租赁五大类别。 融资租赁期限一般为设备使用年限75％，租金计算大多采用等额年金法。 b特点： 以实物为载体，资金为纽带，有效实现了“融物与融资、物权与债权、长期融资与分期付款、促进销售与加快投资、盘活资产与调节负债”等五个方面的结合，丰富了现代金融服务的形式和范围。 优点： b-1.所有权与使用权相分离。 b-2租金的分期归流，可以减少现金的一次投入。 b-3设备淘汰风险较小，利用杠杆提高企业的获利能力缺点。 b-4税收负担较轻。租金可在税前扣除。 b-5 缺点： b-6与旧式租赁方式不同，融资租赁以承租人占用融资成本的时间计算租金。因此成本较高，通常高于银行借款或发行债券所负担的利息，租金总额相当设备价值30%。 c租金： c-1主要包括租赁设备单价、预计残值、利息、租赁手续费四个方面。 c-2支付方式：分为年付、半年付、季付和月付等方式，可通过协议约定在期初和期末，按照等额/不等额进行支付。 三、组织框架： 中国的融资租赁行业内共有3大类公司：金融租赁、内资租赁、外资租赁，其组成一般包括五大部分： 1董事会及各委员会、监事会（战略与投资/审核等） 2专业审核委员会（评审岗/租赁项目评审岗） 3公司管理部门（行政人事/财务） 4业务部门（业务/融资的统一管理） 5业务支持部门（风控/业务创新） 参考民生租赁为例 注： 1租赁公司一般按照成立时期、在计划项目、资金量等因素，相应组成不同的组织结构，但其主要职能基本包含于上述五大部分之中。 2对于金融租赁和融资租赁，由于其母公司的制度差异，可能在公司管理层的设置中存在差异，但不会有职能上的不同。（参考兴业租赁及长江租赁） 3金融租赁公司相比其它租赁公司对承租人的要求较高，租赁设备价值较高，灵活度不够，资金充裕，大项目较多。因此截止至2012年末，行业排名前十中金融租赁仅占少数。 四、融资租赁一般流程 1.确定企业需求，准备相关材料和担保，甄选合作的租赁公司。 2.确定购买意向，与供应商签署订购协议，由承租企业或租赁公司的一方或双方，按承租企业的要求向设备供应商购买设备。 3.签订租赁合同，承租企业与租赁公司签订租赁合同， 4.交货验收，设备供应商将货物运交约定交货地点，承租企业负责验收，合格后签发交货和验收证书给租赁公司，作为支付货款的依据。 5.定期交付费用； 6.租赁合同期满处理，承租企业根据约定进行清算，对设备进行续租、退租或留购。 （参考：租赁公司操作流程） 五、行业前景 截至2012年底，中国在册运营的融资租赁公司约560家，其中46%（约260家）集中在北京、上海，天津和杭州等经济发达城市。其中，由于天津市政府的相关优惠政策，租赁公司在天津注册的数量多于其它地区。 根据《2013年中国融资租赁行业研究报告》的结果显示，中国融资租赁业务额已达到15500亿元人民币，比2011年底的9300亿元增加约6200亿元，增长幅度为66.7%。除受政策面影响外（将外商投资金融租赁公司从限制类调整为允许类），行业前景繁荣。 目前，从应用领域来看，航空融资租赁行业依然保持快速发展。截至2012年9月，国内航空公司运输飞机1907架，其中近60%的飞机是通过金融及经营租赁取得的。 2012年，工程机械行业增速放缓，融资租赁企业经营风险和回款压力增大。2012年下半年，工程机械厂商中联重科和三一重工分别提高融资租赁业务的首付比例，徐工租赁组建了电话催收团队来控制运营风险。 受全球航运市场低迷的影响，2012年，船舶融资租赁市场格局也在