海外监管公告-非公开发行A股股票募集资金运用可行性分析报告-中车.PDF

CRRC CORPORATION LIMITED 1766 13.10B A 20 16 5 27 中国中车股份有限公司 非公开发行A 股股票募集资金运用可行性分析报告 一、本次募集资金使用计划 本次非公开发行拟募集资金不超过 120 亿元，扣除发行费用后的募集资金净额中 的60 亿元用于偿还有息负债，剩余募集资金将用于补充营运资金。 在本次募集资金到位前，中国中车股份有限公司（以下简称“本公司”、“公 司 ”）将根据各有息债务的实际到期日期通过自筹资金先行偿还，并在募集资金到位 后按照相关法规规定的程序予以置换。若本次募集资金净额低于上述项目拟投入募集 金额，不足部分本公司自筹解决。 二、本次募集资金使用的必要性和可行性分析 （一）改善资本结构，降低流动性风险 截至 2013 年末、2014 年末、2015 年末及 2016 年 3 月 31 日，本公司合并口径资 产负债情况及主要偿债指标分别如下： 项目 2016 年 2015 年 2014 年 2013 年 3 月31 日 12 月31 日 12 月31 日 12 月31 日 资产负债率 63.67% 63.56% 65.81% 64.28% 流动比率 1.22 1.21 1.16 1.09 速动比率 0.83 0.86 0.81 0.83 注：上述2013 年及2014 年的财务数据均为备考数据。 财务指标计算方法如下 （1）资产负债率=负债总额/ 资产总额 （2 ）流动比率=流动资产/流动负债 （3 ）速动比率= （流动资产-存货）/流动负债 近年来，本公司抓住境内外轨道交通行业蓬勃发展的历史机遇，持续扩大主营业 务规模，加强本公司在相关业务领域的综合竞争力。但由于本公司自有资金相对有 限，项目投资与流动资金中一大部分来源于外部负债融资，导致本公司的资产负债率 一直保持在较高水平。2017 年上半年，随着中期票据及其他有息负债等陆续到期，本