建成控股有限公司01630.PDF

香港德辅道 中10 号东亚银行大厦9 楼 证券买卖: 2308 8200 研究部: 3608 8098 传真: 3608 6113 分析员: Kelvin Li 2017 年6 月1 日 【新股研究】 建成控股有限公司(01630) 独家保荐人 : 德建融资 全球发售股份数目: 375,000,000 股 业务概览： ( 占扩大后股本25%) 建成(‘集团’) 是本港一家建筑分包商， (包括255,000,000 股新股及120,000,000 股销售股份) 主要从事提供模板工程服务。 香港发售股数: 37,500,000 股 (10%) 国际配售股数: 337,500,000 股 (90%) 集团所提供的模板工程，大致可按模板工 超额配股权: 56,250,000 股 程所使用的材料分为两类，即(i)利用木材 及夹板的传统木模板；及(ii)利用铝材的金 发售价: 每股0.38 –0.42 港元 属模板系统。 总巿值: 5.70 亿 –6.30 亿港元 2015/16 年度历史巿盈率(全面摊薄计): 12.3x-13.6x 备考经调整有形资产净值: 每股0.10-0.11 港元 雇员数目: 1,176 (于2017 年5 月22 日) 香港公开发售日期: 2017 年5 月31 日–2017 年6 月5 日中午 收款银行: 星展银行(香港) 香港证券登记处: 卓佳证券登记有限公司 上巿日期: 2017 年6 月16 日  是次全球发售完成后股东架构：  Five Continental (BVI) –分别由梁志杰先生(集团主席)持股85%及周兆裕(行政总裁周 迪将先生之叔父)先生持股15% 75%  公众股东 25% 100% 本报告仅作参考资料之用，本公司(东亚证券有限公司)并不会就本报告作出任何要约或给予任何意见或提议。本 报告或其中之任何内容，均不构成任何种类或形式之要约、邀请、宣传、诱使或表述。本报告乃根据本公司认为 可靠的资料而编制，惟本公司不会就该等数据的准确性及完整性提供任何保证。本报告中所载的意见可能会被修 订而本公司不会另行通知。于本报告编制之时，本公司并未持有本报告内提及公司之任何权益，惟东亚银行集团 之其他成员则可能不时持有本报告内提及公司之权益。  所得款项用途： 是次全球发售所得净额估计为8,050 万港元(基于发售价为每股0.40 港元估算) 。 (百万港元) 用作购置机器及设备 34.5 用作购买建筑材料 23.0 用作员工招聘及培训 10.4 用作租赁仓库作存放材料