第五章 过国际银行业务与货币市场.pptVIP

第二编 国际金融市场与资金来源 第5章 国际银行业务与货币市场 第6章 国际债券市场 第7章 国际权益市场 第5章 国际银行业务与货币市场 一、国际银行业务 二、国际货币市场 1、国际金融市场的概念及分类国际金融市场： ——从事各种国际金融业务活动的场所。作用：连接资金需求者和资金供给者的媒介。 国际金融市场的分类 业务种类 类型 金融中心 ① 国内银行业务 国内金融中心 ② 国际银行业务 国际金融中心  ③ 国际银行业务 国际金融中心 ④ 离岸（境外） 离岸（境外） 银行业务 金融中心  离岸市场（offshore finance market）： 指经营境外货币存储与贷放业务的市场，它的业务类型即为吸取国外资金，提供放款给国外借款者，是一种新型的国际金融中心。所有的离岸市场结合成整体，就是欧洲货币市场。特点：市场交易以非居民为主，基本不受所在国法规和税制限制。 同时具备三种功能的有：伦敦、纽约、东京；具备两种功能的有：巴黎、苏黎世、新加坡、阿姆斯特丹等；只具备离岸市场功能的有：开曼群岛、巴哈马群岛、巴林等。 成为国际金融中心的条件：（1）稳定的政局；（2）健全的金融制度和发达的金融机构；（3）自由开放的经济体制；（4）现代化的通讯设备和完善的金融服务设施；（5）交通方便的地理位置；（6）训练有素的国际金融人才。 1、市场运作境界不一； 2、市场业务活动不一； 3、市场管制程度不一。 1、国内金融市场是国际金融市场得以发展的前提； 2、两者的货币资金运动互为影响； 3、国内金融市场上的某些大型金融机构，同样也是国际金融市场运作的主要参与者。 （1）一体化趋势 ——遍及全球的金融中心网络（2）融资方式的证券化趋势 ——由传统的银行存、放款向发行金融证券转变（3）金融创新的趋势 ——新的金融工具和新的交易技术 金融创新：指将金融工具在收益、风险、流动性、数额、期限等原有特性进行分解，再重新安排组合，使之能够适应新环境下汇率、利率波动等风险，以及套期保值的需要。 广义金融创新包括：新的金融市场：金融期货市场、金融期权市场；新的金融工具：浮动利率债券和票据、大额可转让存单等；新的交易技术：票据发行便利、货币与利率互换、远期利率协议。 （1）贷款承诺：是指银行承诺在一定时期内或者某一时间按照约定条件提供贷款给借款人的协议，属于银行的表外业务，是一种承诺在未来某时刻进行的直接信贷。可以分为不可撤消贷款承诺和可撤消贷款承诺两种。对于在规定的借款额度内客户未使用的部分，客户必须支付一定的承诺费。 （3）票据发行便利：又称票据发行融资安排，是指银行同客户签订一项具有法律约束力的承诺，期限一般为5-7年，银行保证客户以其自身的名义发行短期票据，银行则负责包销或提供没有销售出部分的等额贷款。 　　即：有关银行与借款人签订协议，约定在未来一段时间，借款人根据具有法律约束力的融资承诺，连续发行一系列的短期票据由银行购买并以最高利率成本在二级市场上出售，否则由包销银行提供等额贷款以满足借款人筹措资金需要的一种融资创新活动。 （4）欧洲商业票据：是在国际欧洲市场（主要是伦敦）上发行的商业票据。最常见的是公司发行的短期无担保无记名证券，期限从1周到1年不等。（5）货币互换协议：货币互换是指市场中持有不同币种的两个交易主体按事先约定在期初交换等值货币,在期末再换回各自本金并相互支付相应利息的市场交易行为。以此约定为基础签定的协定称为货币互换协议。协议旨在保持双方贸易正常发展，避免周边金融不稳定带来的不利影响。 1）国际银行产生和发展的原因跨国经营的比较优势：（1）较低的边际成本；（2）知识优势；（3）国内信息服务； （4）声誉；（5）政策优惠； （6）全面防御战略；（7）零星防御战略； （8）交易成本降低；（9）发展前景广阔； （10）风险降低。 2）国际银行的组织结构五种形式：代理行、代表处、分行、子银行、附属银行等。 （1）代理行（correspondent banks）指一家银行利用另一个地区或国家的银行提供服务。特点：①代理行关系一般是互惠的；②服务项目包括外汇交易、开发和处理汇票、办理收付款、提供借款人信息等；③成本低，可在广泛的地理范围内从事经营活动；④代理行比一家外国银行更能够熟悉当地情况；⑤对代理行不能全部控