5衍生金空融工具.ppt

* * 4. 20 x 6年12月31日，确认期货合约收益 借：应收保证金200 贷：公允价值变动损益 200 收回初始保证金 借：银行存款---美元户 152890 贷： 应收保证金152890 5.平仓时 借：衍生金融工具--应付期货合约款152 5800 贷：衍生金融工具--应收期货合约款—英镑户152 5800 二、期货及其会计核算（一）利用期货合约进行投机的核算 ——以对国外实体净投资的套期为例 * * 三、金融期权 金融期权是一种选择权，是法律合同赋予购买者的一种选择权，是购买者依据事先约定的价格向出售者购买或出售一定数量指定标的物（期货或现货）的权利。 买入期权（看涨期权）-认购权证 卖出期权（看跌期权）-认沽权证 * * 价内期权是指如果期权立即执行，持有者具有正值的现金流； 价外期权则指如果期权立即执行，持有者的现金流就会为负； 平价期权指立即执行，持有者的现金流就会为零。 三、金融期权（续） * * A公司股票 认购权证 认沽权证 2007年7月31日收盘价 15.00元/股 4元/份 1元/份 行权价 -- 10元/股 9元/股 行权