第1章_金融风险管理概述..ppt

* 非系统性金融风险 指由于内部和外部的一些因素的影响，使个别经济主体 (或金融机构)遭受损失甚至倒闭的风险。 非系统性金融风险属于个别经济主体的单个事件，对其他经济主体没有产生影响或者影响不大，没有引起连锁反应。 * 非系统性金融风险可以通过分散化投资策略来规避，因此又称为可分散风险。 这样的划分也不是绝对的。由于金融风险具有传染性，非系统性金融风险一旦发生，可能向整个经济金融领域扩散，从而转化为系统性金融风险，或者非系统性金融风险积累到一定程度，也有可能转化为系统性金融风险。 * 五、金融风险的效应 经济效应 微观经济效应 宏观经济效应 给经济主体造成经济损失，甚至威胁其生存发展 影响投资者或存款人的信心和预期 增大金融交易成本 降低资金利用率 导致社会投资水平下降，致使经济增长速度放慢甚至出现负增长 不利于动员国内外储蓄，容易造成财政政策和货币政策的扭曲 破坏经济运行基础，造成产业结构畸形发展 影响一国的国际收支，危及国家经济安全 * 政治效应 金融风险发生时，公众可能出于对政府处置风险不力或对政府采取的处置措施表示抗议而游行示威，当权者被危急形势所迫一筹莫展或迫于社会舆论引咎辞职，引起政治危机。 最高领导人对处置风险的主要部门负责人的业绩不满而采取罢免或更换，也可能引起政局不稳。 * 社会效应 金融风险会使人们的财富“缩水”，收入下降，银行存款取现困难甚至被冻结; 会使贫困潦倒之人产生对社会的不满和愤怒，导致抢、砸、偷等破坏社会秩序的行为，引发社会骚乱; 还可能使经济萎缩和金融与非金融企业的倒闭，失业人数增加，造成整个社会经济秩序的混乱。 * 1.规避风险(Avoid risk)：一些公司认为，只要通过精细的管理，他们就可以规避各种金融风险的影响。 2.忽略风险(Ignore risk)：一些公司在金融活动中往往忽略他们面临的风险，因此他们不会采取任何措施来管理风险。 3.分散风险(Diversify risk)：很多大的公司和机构往往通过持有多种不同种类的并且相关程度很低的资产来起到有效降低风险的目的。 4.管理风险(Manage risk)：目前，越来越多的公司已经意识到，金融风险本身是不可能从根本上加以消除的，但是可以通过各种现有的金融理论和工具(如金融工程)来对金融风险加以管理。 六、金融参与者对待风险的态度 * 第3节 金融风险管理概论 金融风险管理的内涵 金融风险管理的目的 金融风险管理的发展 * 金融风险管理框架 金融风险管理 据管理主体 据管理对象 内部风险管理 外部风险管理 行业自律 政府监管 微观金融风险管理 宏观金融风险管理 作为风险承担者的经济个体对其自身面临的各种风险进行管理 主体是金融机构、企业、个人等金融活动的参与者 行业组织对其成员的风险进行管理 官方监管机构对金融机构乃至金融体系的风险进行管理 使微观活动主体受到损失的可能性降至最低 保持整个金融体系稳定，避免出现金融危机，保护社会公众利益 * 一、金融风险管理的内涵 风险管理 从狭义上讲是指风险度量，即对风险存在及发生的可能性、风险损失的范围与程度进行估计和衡量； 从广义上讲是指风险控制，包括检测公司部门和个人从事业务活动所引起的风险，依据风险管理的规章来监督企业部门行为是否得当等。 因此，风险管理定义为各经济单位通过识别风险、衡量风险、分析风险，并在此基础上有效控制风险，用经济合理的方法来综合处理风险，以实现最大安全保障的科学管理方法。 风险管理包括风险识别、风险度量和风险控制 * 金融风险管理是指各经济实体在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。 从定义可以看出，金融风险管理管理对象仅限于资金筹集与经营过程中存在和发生的风险。 与一般风险管理一样包括风险识别、风险度量和风险控制等步骤。 目的：用最低成本即用最经济合理的方法来实现最大安全保障。 * 二、金融风险管理的目的 金融风险管理通过消除和尽量减轻金融风险的不利影 响，改善微观经济实体的经营管理，从而对整个宏观经 济的稳定和发展起到促进作用。主要表现在以下方面： 1、减少现金流动，提供安全稳定的筹资环境。 制定和实施各种防范措施和对策，在经济变量变动下，提供宽松安定的资金筹集和经营环境。 2、制定合理目标，保障经济实体经营目标的顺利实现。 经济实体集资和经营资金目的是最大化利润，而金融风险管理对其扩张冲动有约束作用，把其风险降到最低 * 3、有利于社会资源的优化配置。 货币资金的流动?带来其他资源的相应流动+影响资源的使用效率，金融风险管理使资金向所需部门流动,……… 4、规范市