2012年度年报会鸥讲解(地).pptVIP

3、营运能力分析 ——现金流量表的综合分析 序号 经营活动现金流量 投资活动现金流量 筹资活动现金流量 原因分析 1 + + + 企业的经营和投资状况良好。投资活动主要来自投资收益。 2 + - 企业的经营活动和投资活动进入良性发展阶段。投资活动主要来自投资收益。融资活动虽然进入偿还期，但财务状况较安全。 3 - + 企业经营状况良好。在内部经营稳定前提下，通过筹资资金进行投资，说明企业处于扩张期，应注意投资项目的盈利性。 4 - - 企业经营状况良好。一方面偿还以前的债务，另一方面又要继续投资。但应关注经营状况，以防经营状况恶化导致财务状况恶化。 5 - + + 企业经营状况较差。主要靠举债来维持生存经营。这时，应着重分析投资活动的现金净流入是来自投资收益还是收回投资，如果是后者，说明财务状况形式严峻。 6 + - 经营活动已经发出危险信号。如果投资活动现金流入主要来自收回投资，则企业已经处在破产边缘，需要高度警惕。 7 - + 企业靠举债来维持日常和生产规模的扩大，财务状况很不稳定。 8 - - 企业财务状况非常危险。经营状况恶化，使企业陷入进退两难的境地。 4、发展能力分析 发展能力通常是指企业未来生产经营活动的发展趋势和发展潜能。 发展能力 营业收入增长率 资本积累率 技术投入比率 营业收入三年平均增长率 资本三年平均增长率 利润总额三年平均增长率 目录 分析方法在