第7章营运阿资金管理.pptVIP

例：某企业现有ABCD四种现金持有方案，有关成本资料如下。采用成本分析模型确定最佳现金持有量。 5000 10000 25000 48000 短缺成本 40000 30000 20000 10000 机会成本 400000 300000 200000 100000 现金持有量 D C B A 项目 45000 40000 45000 58000 相关总成本 （二）存货模式(Baumol Model) 考虑的相关成本有：机会成本、转换成本 现金持有量 成本 固定转换成本 机会成本 相关总成本 最佳现金持有量 该模型应用前提： 时间 现金余额 Q 现金余额按存货模式变动 平均余额Q/2 机会成本= Q 2 *K 固定转换成本= T Q *F K---有价证券利息率 T---现金年需用量 F---有价证券每次固定转换成本 总成本对Q求导，并令导数等于0，此时的Q就是每次最佳现金补充金额。 Q*—最佳现金转换量 TQ*——最低相关总成本 四、现金的日常管理 企业在确定了最佳现金持有量后，还应采取各种措施，加强现金的日常管理，以保证现金的安全、完整，最大限度地发挥其效用。 现金管理 企业现金收支数量 确定最佳现金余额 现金预算 有价证券管理 短期融资管理 加速现金收回 控制现金支出 预测现金需要量 现金收支控制 第三节 应收帐款管理 应收帐款是企业因对外销售产品、材料、供应劳务等而向购货或