第8章 利晒率风险的管理.pptVIP

第八章 利率风险管理 第一节 利率风险概述 一、利率与利率风险 1、利率 利率也是利息率，是单位时间内利息与本金的比率，是借款人在单位时间内融资的成本或贷款人投资的收益率。 2、利率风险 观点1：利率风险是由于市场利率波动造成金融机构持有资产的资本损失和对金融机构净利息收入损失。 观点2：利率风险是指由于利率的变动给投资者带来损失的可能性，或是指由于预期利率水平和到期时的实际市场利率水平产生差异而给投资者带来损失的可能性。 4、利率风险的影响因素 3、形成利率风险条件，即利率风险的形成要素： 借贷关系的发生 利率的波动 利率预期与到期市场利率的差异 二、利率风险的成因 1、基于金融机构自身的原因 三、利率风险的种类 重新定价风险（Repricing Risk） 基准风险（Basis Risk） 净利息头寸风险（Net Interest Position Risk） 收益率曲线风险（Yield Curve Risk） 期权性风险（Optionality Risk） （一）重新定价风险 1、概念： 是指由于银行资产和负债到期日的不同（对固定利率而言）或是重定价的时间不同（对浮动利率而言）而产生的风险。 是利率风险最基本和最常见的表现形式。 2、案例分析 银行吸收了一笔10万元、2年期的定期存款，利率采用固定利率，为5％。