第八章流架动资产管理.pptVIP

第八章 营运资金管理 流动资产概述 现金的管理 应收账款的管理 存货的管理 流动资产的特点 流动资产具有以下几个突出特点 周转速度快 变现能力强 财务风险小 第八章 营运资金管理 现金的管理 应收账款的管理 存货的管理 第八章 营运资金管理 现金的管理 应收账款的管理 存货的管理 2. 现金的管理 现金管理的目的与内容 最佳现金持有量的确定 现金管理的策略 现金管理的目的与内容 企业资产中流动性最强的资产 同时也是盈利能力最差的资产 【例题·判断题】企业持有现金主要出于三种需求，这三种需求是交易性需求、预防性需求和收益性需求。（ ） 现金管理的目的与内容 持有成本 公司因保留一定现金余额而增加的管理费用及丧失的投资收益。 管理成本 公司拥有现金，就会发生管理费用。 短缺成本 在现金持有量不足而又无法及时将其他资产变现而给公司造成的损失。 2. 现金的管理 现金管理的目的与内容 最佳现金持有量的确定 现金管理的策略 最佳现金持有量的确定 只考虑机会成本和短缺成本 【提示】管理成本在一定范围内固定不变，当机会成本和短缺成本相等时，确定的现金持有量是最佳现金持有量。 存货模式 存货模式，是将存货经济订货批量模型原理用于确定目标现金持有量，其着眼点也是现金相关成本之和最低。 　　运用存货模式确定最佳现金持有量时，是以下列假设为前提的： （1）企