上市公司境内外会计信息披露规则的执行偏差.PDFVIP

2003 年第 11 期 上市公司境内外会计信息披露规则的执行偏差 ———来自A - H 股公司双重财务报告差异的证据 王立彦 　刘军霞 (北京大学光华管理学院　100871) 　　内容提要 :提高会计规则的执行有效程度 ,是治理公司财务信息偏误和失真的重要途 径 。本文通过检验 A - H 股公司 1994 年 —2000 年间净利润双重报告差异发现 ,1998 年以 前内地与香港的会计准则存在较大差异 ,但 1998 年的内地新会计准则的实行并没有能够 消除或者显著减小双重报告差异 ;而且旨在缩小内地与香港会计准则差异的与坏帐准备 、 存货和投资有关的会计处理方法的变动 , 同样没有能够消除或者显著减小双重报告差异 。 对检验结果进行分析表明 ,1998 年会计制度还不完全是上市公司经营者所需要的会计规 则 ,会计环境的差异改变了上市公司经营者执行会计规则的行为 ,是产生双重报告差异的 重要原因。 关键词 :会计规则 　会计行为 　净利润双重报告差异 一 、问题的提出 财务信息偏误已经成为世界各国需要着重研究的重要问题 。财务信息偏差的实质 ,就是会计 ( ) 信息披露规则 以下简称会计规则 的执行者对规则的违背 ,因而 ,提高会计规则的有效执行是治理 财务信息偏误的重要途径 。我国会计规则的执行有效程度如何 ,是否存在执行偏差问题及其决定 因素 ,显然是我们首先需要予以回答的问题 。特别是在我国会计规则发生重大变革的情况下 ,探讨 会计规则的执行偏差与规则变迁之间的关系 ,对于我国会计规则的发展具有重要的意义 。 ( ) 自1993 年 7 月 15 日首家 H 股公司 青岛啤酒 在香港联交所上市以来 ,至 2002 年底 ,共有 75 家内地注册企业在境外发行 H 股股票并上市 ,其中同时在沪深两地发行 A 股股票并上市的公司有 29 家 。为了满足境内外投资者的需求 , 同时拥有 A 股和 H 股的上市公司既要向国内投资者提供按 照内地会计准则编制 、经境内会计师审计的会计报表 ,又要向在香港的海外投资者提供按照香港或 ① 国际会计准则编制 、经境外会计师审计的会计报表 。同一家上市公司在两个环境不同、规则不同、 成熟度不同的资本市场上市 ,在实质相同的经营活动基础上编制出两套报表 ,所披露的净利润信息 通常存在差异 。按照中国证监会的要求 ,上市公司必须以净利润为调节对象 ,编制两份会计报表的 差异调节表 ,逐项说明差异的性质与金额 ,作为遵循 内地会计准则的会计报表的附注予以披露 。 1998 年以前内地与香港的会计准则在一些重要的会计处理与帐户设置上存在着重大差异 ; 1998 年 大陆新会计制度的施行明显缩小了内地与香港在会计准则条文上的差异 。本文拟通过检验会计规 ( ) 　本文系国家自然科学基金课题“公司管治与会计信息披露机制”课题批准号 的研究结果组成部分 。作者感谢 北京大学吴联生博士给予的评论和建议 。 ①　会计准则以及下文提及的《股份制试点企业会计制度》、行业会计制度以及《股份有限公司会计制度》等 ,都是会计规则的 具体形式 。 7 1 © 1994-2010 China Academic Journal Electronic Publishing House. All rights reserved. 王立彦 、刘军霞 :上市公司境内外会计信息披露规则的执行偏差 则的这种变迁是否能够消除或者减小A - H 股公司的净利润差异 ,从而证明我国会