第1章 外汇交易的一般原理(国际金迅速融实务-南开大学,刘玉操).pptVIP

银行同业间交易程序 1.3.3 外汇交易程序 通过外汇经纪人进行交易的程序 银行同业间的交易一般是由银行内部的资金部门或外汇交易室通过路透交易系统，德励财经交易系统、电传和电话来完成的。 银行根据自己的需要或客户订单的要求，通过路透交易系统或电传机，电话直接呼叫，请经纪商报价，经纪商报价后，银行当即决定买入或卖出货币，交易便告成功。 即期外汇交易（Spot Foreign Exchange Transaction），是指买卖双方成交后于当日或两个营业日以内进行实际交割的行为。即期外汇交易的汇率称作即期汇率或现汇汇率。 远期外汇交易（Forward Foreign Exchange Transaction），是指买卖双方先订立外汇交易合约，规定交易数量、期限和汇率等，到约定日期按合约进行实际交割的行为。远期外汇交易的汇率称作远期汇率。 1.4 外汇交易的种类 1.4.1 即期交易和远期交易 套汇交易（Arbitrage）：是指利用不同外汇市场之间不同货币种类，汇率差异而进行的低买高卖，套取差价利润的外汇交易。套汇交易有助于调拨外汇头寸，增加外汇收益和防止汇率风险。套汇的种类分为直接套汇、间接套汇。 套利交易（Interest Arbitrage Transaction）：是指投资者利用不同国家金融市场短期利率水平的不同，把资金从利率较低的国家调往利率较高的国家