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第二章 信用与信用工具  一、信用的特征 信用——以偿还和付息为条件的借贷行为。 第一、暂时性； 第二、偿还性； 第三、收益性； 第四、风险性。 道德风险（Moral Hazard） 逆向选择（Adverse Selection） 二、信用风险的防范 1、信用风险的涵义 因借贷双方的信息不对称，引发信用过程中的逆向选择和道德风险。 逆向选择—— 金融交易发生前因信息不对称产生的风险。贷款人根据有限的信息，把贷款发放给那些借款特别积极但信用风险很高的借款人。  道德风险—— 金融交易发生后因信息不对称产生的风险。在金融交易后，借款人不按申请时的承诺使用资金而从事高风险的投资活动。 讨论：保险中的逆向选择和道德风险 （1）保险中的逆向选择 谁更有可能购买健康保险？谁更有可能购买水灾保险？  更有可能遭受损失的一方是可能购买保险的人，逆向选择出现。 在保险中怎样解决逆向选择问题？ （2）保险中的道德风险 当被保险人没有采取正确的预防措施以避免损失的时候，道德风险产生。 保险公司防止道德风险的有效办法：免赔额（在保险公司赔偿之前，被保险人先支付