第四章现金流量了表分析.pptVIP

本章学习要点 了解现金流量表的概念和作用； 了解现金流量表的重要作用 掌握现金净流量的计算方法和表内重要项目的分析方法 能综合运用各种分析方法，对企业现金流量的变动情况做出全面、客观的分析，做出准确的判断与预测。 为什么盈利的企业还是缺钱？ 实质：利润不一定（或极少）等于现金流量 △资产负债表和利润表的不足 不能反映资金的流入和流出的真正原因； 不能反映企业一定时期的投资和理财事项以及其他不涉及资金增减变动的重要事项----折旧、盈利企业资金会短缺、亏损企业有大量资金流入 △什么原因导致企业资金周转不灵 产品滞销；材料保存；固定资产扩充过度；负债太多； 应收帐款收回太慢；营业发生亏损；盈余无适当保留。 △关键是把握现金流量 利润是帐面上的虚数，现金流量是实实在在的东西 ※?指标的计算基础 利润表---权责发生制（只要钱流入我们叫收入，只要钱出去就叫支出，钱不一定到账） 现金流量表---收付实现制(不管时期，只看有多少钱进来，或者有多少钱出去） 现金流量表的作用 1）揭示现金流动的过程及结果 2) 了解企业一定时期的支付能力、周转能力及获取现金的能力 3) 分析企业的收益质量、预测未来的现金流量 4）评价企业的综合财务状况与生存质量 5）为报表使用者最权威的决策有用信息 现金流量： 指一定时期内，企业现金流入和流出的数量。如企业销售商品、向银行借款等缺的现金而形成的现金流入和流出。 是对企业现金流入量和流出量的总称。 现金净流量=现金流入量—现金流出量 例：A企业销售商品100万元，购买材料80万元 [自检] 企业把1000万元现金存入银行，是否构成现金流量？企业用50万元银行存款购买3个月的国库券，是否构成现金流量？请说明原因？ 现金流量表 现金流量表主附表的勾稽关系（指标和指标之间的关系叫做勾稽关系） 主表内部的勾稽关系： 经营活动产生的现金净额=经营活动现金流入、流出之差 投资活动产生的现金净额=投资活动现金流入、流出之差 筹资活动产生的现金净额=筹资活动现金流入、流出之差 现金及现金等价物净增加额=经营、投资、筹资现金净额之和+汇率变动对现金的影响 主表与补充资料的勾稽关系： 二表中的经营活动产生的现金净额； 二表中的现金及现金等价物净增加额； 正表中的“收到的增值税销项税和退回的增值税” －“支付的增值税款” =补充资料中的“增值税增加净额（减：减少）”。 现金流量表与利润表的勾稽关系： 补充资料中的 “净利润”和“投资损失（减收益）”项目=利润表中的同名项目 第二节　现金流量表项目的阅读与分析 现金流量表具体项目----案例分析 经营活动产生的现金流量 投资活动产生的现金流量 筹资活动产生的现金流量 汇率变动对现金的影响 现金流量表补充资料 销售商品、提供劳务收到的现金 “销售商品、提供劳务收到的现金”项目，反映企业本期销售商品、提供劳务收到的现金，以及前期销售商品、提供劳务本期收到的现金（包括销售收入和应向购买者收取的增值税销项税额）和本期预收的款项，减去本期销售本期退回商品和前期销售本期退回商品支付的现金。企业销售材料和代购代销业务收到的现金，也在本项目反映。 销售收现率＝销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入 该比率反映了企业的收入质量，一般的，该比率越高收入质量越高。 当比值小于1.17时，说明本期的收入有一部分没有收到现金； 当比值大于1.17时，说明本期的收入不仅全部收到了现金，而且还收回了以前期间的应收款项或预收账款增加。 如果比值很小，则企业的经营管理肯定存在问题，企业可能存在比较严重的虚盈实亏。 （一）销售商品、提供劳务收到的现金 “销售商品、提供劳务收到的现金”与资产负债表和利润表有关项目之间存在着勾稽关系，将这个钩稽关系用公式表示出来，我们可以用来诊断财务报表的内在逻辑是否合理。 勾稽公式如下： 销售商品、提供劳务收到的现金=主营业务收入+收到的增值税销项税额+应收账款、应收票据的减少（减去交易对方以非现金资产清偿债务而减少的经营性应收项目）+预收账款的增加 交易对方以非现金资产清偿债务而减少的经营性应收项目=主营业务收入+收到的增值税销项税额+应收账款、应收票据的减少+预收账款的增加-销售商品、提供劳务收到的现金 这个公式为深入分析收入和应收款项的异动提供了线索。 正常情况下，交易对方以非现金资产清偿债务的比例不应是一个很大的数目，如果出现该项目的测算金额很大，则表明可能存在以下几种异动情况： ⑴应收款项回收质量较差，债务人以非现金资产抵债的比重过大； ⑵与交易对手发生频繁的购销活动时，不伴随现金收付； ⑶与交易对手发生大量非货币性交易，其结算方式和会计处理