第四章镜头_基金管理人.pptVIP

第四章 基金管理人 北京科技大学经济管理学院 目录 1 基金管理人概述 1.1 管理人在基金运作中的作用 募集基金、办理或委托其他机构办理基金份额的发售、申购、赎回和登记。 办理基金备案手续 对管理的资产分别管理、分别记帐、进行证券投资 确定基金收益分红方案，分红 基金会计核算编制财务报告 编制中期和年度基金报告 计算并公告基金资产净值，确定赎回份额和价格 1.1 管理人在基金运作中的作用 办理信息批露事项 召集基金份额持有人大会 保存基金财产管理活动的记录、账册报表和其他相关资料 以基金管理名义代表持有人行使法律权利 中国证监会规定的其他职责 1.4 基金管理公司的业务特点 管理的是投资者的资产，一般不进行负债经营，风险较小 收入主要来自管理费，资产管理规模的扩大很重要 投资管理能力是基金管理公司的核心竞争力 其业务对时间和准确性的要求很高，因需要披露上一日的基金净值 2、基金公司的治理结构 3 基金管理公司组织架构 3.1 专业委员会 3.2 投资管理部门 3.3 风险管理部 3.4 市场营销部门 3.5 基金运营部门 3.6 后台支持部门 4 基金投资运作管理 4.1 投资决策 投资决策机构 审批投资管理相关制度 确定基金投资的原则、策略、选股原则 确定资金资产配置比例或比例范围 确定基金经理的权限以及投资总监和投资委员会审批的权限 审批个基金经理提出的超过自主投资额度的决策项目 4.1 投资决策 投资决策实施 由基金经理根据投资决策中规定的投资对象、投资结构和持股比例等，在市场上选择合适的股票、债券和其他有价证券来构建投资组合。 4.2 投资研究 4.3 投资交易 基金经理不得直接向交易员下达投资指令或直接进行交易 投资指令应经风险控制部门的审核，确认其合法、合规与完整后方可执行 5.2 定价管理 6.2 内部控制的目标和原则 基金管理公司内部控制的总体目标 基金管理公司内部控制应当遵循的原则 内定内部控制制度的原则 6.3 内部控制的基本要求 部门设置要体现职责明确、相互制约的原则 严格授权控制 强化内部监察稽核控制 建立完善的王伟责任制度和科学、严格的岗位分离制度 严格控制基金资产的财务风险 建立完善的信息披露制度 严格制定信息技术系统的管理制度 建立科学严密的风险管理系统 6.4 内部风险控制的主要内容 北京科技大学经济管理学院 USTB * USTB 基金管理人概述 1 基金公司治理结构 2 公司内部控制 6 基金投资运作管理 4 基金产品营销管理 5 基金公司组织结构 3 1 管理人在基金运作中的作用 2 基金管理公司的主要活动 3 基金管理公司的市场准入 4 基金管理公司的业务特点 1.2 基金管理公司的主要活动 基金募集与销售 投资咨询服务 投资管理 受托资产管理 基金运营 基金管理公司的主要活动 1.3 基金管理公司的市场准入 从事证券经营、投资等 注册资本不小于3亿 良好的业绩、资产质量 持续3个以上会计年度 近3年无违规行为 无挪用客户资产等行为 没有被调查或处于整改 良好的社会信誉 基本条件 依其所在地法律设立的合法存续并有经验的机构 所在国有完善的证券法律和监管制度 实缴资本不少于3亿 国务院批准的证监会规定的其他条件 合资公司境外股东 市场准入 基本要求 治理结构使股东会、董事会、监事会和经营层权责明确，相互制衡。 实行独立董事制度，保证独立董事充分发挥作用。 建立完善的内部监督和控制机制。 2.2 我国对基金公司治理结构的主要规定 公司法 证券投资基金 基金公司管理办法 总体要求 建立机构健全、权责清晰、制衡有效、激励合理的组织结构，维护份额持有人利益。 股东会、董事会、监事会和经营层的制衡关系。 建立健全独立董 事制度，独立董事人数不少于三人，不少于董事会的1/3 监察稽核制度 投资管理部门 基金运营部门 专业委员会 后台支持部门 风险管理部门 市场营销部门 组织架构 投资决策委员会 基金公司的最高决策机构，拥有对所管理基金的投资失误的最高决策权。 专业委员会 风险控制委员会 制定和监督执行风险控制政策，进行风险评估，提出风险控制建议。 投资部 进行股票选择和组合管理，向交易部门下达指令。 研究部 从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。 交易部 投资运作的执行部门，负责组织、制定和执行交易计划。 监察稽核部 负责监督检查基金和公司运作的合法、合规情况及公司内部风险控制情况，向董事会提交分析报告。 风险管理部门 风险管理部