商业银行经营与管理第动十一章.pptVIP

《商业银行经营学》 戴国强 主编 《商业银行经营学》 第十一章 商业银行资产负债管理策略 商业银行的资产负债管理有狭义和广义之分，狭义的资产负债管理主要指在利率波动的环境中，通过策略性改变利率敏感资金的配置状况，实现银行的目标净利息差额，或者通过调整总体资产和负债的持续期，维持银行正的净值。广义的资产负债管理指商业银行按一定的策略进行资金配置，来实现银行流动性、安全性和盈利性的目标组合。 第一节 资产负债管理和策略的发展 一、资产管理思想 资产管理理论认为，由于银行资金的来源大多是吸收活期存款，提存的主动权在客户手中，银行管理起不了决定作用；但是银行掌握着资金运用的主动权，于是银行侧重于资产管理，争取在资产上协调流动性、安全性与盈利性问题。 1、商业贷款理论（真实票据论） 商业性贷款理论又称真实票据理论。这一理论认为，银行资金来源主要是吸收流动性很强的活期存款，因此它的资产业务应主要集中于以真实票据为基础的短期自偿性贷款。 第一节 资产负债管理和策略的发展 商业贷款理论（真实票据论） 背景: 商业银行发展的初期 优点：注重安全性 局限性： ①没有认识到活期存款余额的相对稳定性 ②忽视了贷款需求的多样性 ③忽视了贷款自偿性的相对性 第一节 资产负债管理和策略的发展 2、资产可转换性理论 这一理论认为，银行保持资产流动性的关键在于资产的变现能力，因而不必将资产业务局限于短期自偿性贷款上，也可以将资金的一部分投资于具有转换性能的证券上，作为银行资产的二级准备，在需要进行存款支付时，可以迅速地将证券低成本地转让出去，兑换成现金，满足银行资产的流动性需要。 背景: 第一次世界大战以后 优点：扩大了银行资金组合的范围，增强了商业银行的盈利性。 不足：对短期证券变现的外部环境考虑得少。 第一节 资产负债管理和策略的发展 3、预期收入理论 预期收入理论是一种关于资产选择的理论，它在商业性贷款理论的基础上，进一步扩大了银行资产业务的选择范围。这一理论认为：贷款的偿还或证券的变现能力，取决于将来的收入即预期收入。 背景: 预期收入理论产生于第二次大战以后。 积极的意义：克服了商业性贷款理论的缺陷；拓宽了银行的业务范围 不足之处：银行对借款人未来收入的预测建立在银行主观判断的基础之上，可能会给银行带来更大的经营风险。 第一节 资产负债管理和策略的发展 （二）管理方法 1、资金汇集法 是指商业银行将各种来源的资金汇集起来，根据不同需求进行统一分配。在分配时首先考虑资金的流动性。如下图 所示： 第一节 资产负债管理和策略的发展 资金汇集法按照流动性高低分配资产，具体步骤如下 （1）一级储备: 包括库存现金、在中央银行的存款、同业存款及托收中的现金等方面。 （2）二级储备:由短期公开债券组成，主要包括短期国库券、地方政府债券、金融债券安全性较高、流动性和市场性较强的证券。 （3）各类贷款: （4）其他有价证券:各类长期证券。 第一节 资产负债管理和策略的发展 资金汇集法的特点:是不管资金的不同特征，在资产分配时只服从于银行的经营重点和管理目标，即在保证资产流动性的前提下再考虑其盈利性，这种做法相应降低了银行的盈利水平。 评价:资金汇集法为商业银行在资产负债管理中提供了一个把资金配置到各项资产中去的一般规则和优先顺序，但是它并没有提出解决流动性与盈利性矛盾的具体方法。 第一节 资产负债管理和策略的发展 2、资产配置法 按不同性质的资金来源，确定不同的资产分配。在分配时也是着重考虑资金的流动性。如下图所示： 第一节 资产负债管理和策略的发展 资金分配法又称资金配置法、资金转换法。这种理论认为，资产的流动性和分配的数量与获得的资金来源有关。即按照不同资金来源的流动性和法定准备金的要求，决定资产的分配方法和分配比例，建立资产项目与负债项目的对应关系，把各种资金来源按照周转速度和法定准备金的要求，分别按不同的比重分配到不同的资产形式中去。 活期存款主要分配于一级储备和二级储备，少量用于短期贷款。 储蓄存款和定期存款主要用于二级储备、贷款及长期证券投资。 股本主要用于发放长期贷款及公开市场长期证券投资。 第一节 资产负债管理和策略的发展 3、线性规划法 线性规划法（Linear Programming Approach）：是在管理理论和数学方法、计算机技术在银行管理中的应用的基础上产生的，该方法是求得在一定约束条件下，目标函数值最大（小）化的一种方法 。