外汇分析手师培训内容.ppt

汇率风险管理企业汇率风险管理的系统、方法、技术和工具;内容大纲;第一节：外汇风险管理战略（1）-原则;第一节：外汇风险管理战略（2）-策略;第一节：外汇风险管理战略（3）-目标;第一节：外汇风险管理战略（4）-手段;第二节：汇率风险管理的步骤;1、风险的定义;财务风险的含义;财务风险管理是应对金融市场波动导 致的不确定性的过程。 —评估企业的财务风险 —制定财务风险管理战略 ！人们非常希望能够预测财务损失发生的可能性，但标准概率理论用于金融市场时常失效。 ！风险通常不是单独存在的，不得不考虑数种风险敞口之间的相互作用。而这些相互作用有时候很难预测。;财务风险管理是一个持续循环进行的 过程。 —财务风险管理战略的实施需根据市场和外部条件变化不断进行调整，及时反映出金融市场预期的变化、商业环境的变化或国际政治条件的变化等。 —财务风险管理的总结： ﹡主要财务风险识别、排列优先顺序 ﹡合适的容忍度水平确定 ﹡与风险管理政策相吻合的风险管理战略的实施 ﹡风险度量、报告和监控，根据需要进行必要的调整。;风险管理过程; ;外汇风险的成因;1、汇率风险的定义;常见的外汇交易业务;汇率风险的分类;汇率风险的分类;汇率预测;汇率预测;汇率预测;汇率风险管理;会计风险;企业会计风险敞口;交易风险;交易风险敞口;经济风险;企业经济风险的结果;经济风险敞口;1、几乎所有企业都将交易风险列为最高风险； 2、大多数企业都关心预测风险，但缺乏相关信息资源和人力资源。 3、大多数企业并不太关心会计风险和经济风险。;会计风险管理;会计风险管理的基本策略;会计风险管理的总结;会计风险管理的局限;交易风险管理;交易风险管理;交易风险管理;交易风险管理;交易风险管理;交易风险管理;交易风险管理;交易风险管理;交易风险管理;交易风险管理;交易风险管理（货币市场）;交易风险管理（货币市场）;交易风险管理（货币市场）;经济风险管理;经济风险管理方法;经济风险管理;营销策略调整—市场选择调整;营销策略调整—定价策略调整;营销策略调整—促销和产品战略调整;不同发展阶段的企业的汇率风险管理;生产策略调整和财务管理策略调整;2、汇率风险敞口的测量与计算;会计风险的测量;交易风险的测量;“净”现金流量带来的交易风险;币值波动性带来的交易风险;货币相关性带来的交易风险;经济风险的影响;本币升值的经济风险;本币贬值的经济风险;间接经济风险;风险的测量;风险的测量;汇率风险敞口定性定量分析;风险敞口的测算;风险敞口的测算;风险敞口的测算;风险敞口的测算;风险敞口的测算;风险敞口的测算;压力测试;风险评估;3、对冲工具和策略;避险管理工具分析;金融衍生工具介绍（一）;外汇期权-看涨期权多头;使用期权避险结果;决定期权价格的因素（一）;决定期权价格的因素（二）;区间锁定型期权组合;领式期权组合（Collar）;蝶式组合（Butterfly Spreads）;蝶式组合（Butterfly Spreads）;价差期权组合;价差期权组合—垂直差价;垂直差价;Bull-Call/Put-Spread实例;Bull-Call/Put-Spread实例;Bull-Call/Put-Spread实例;价差期权组合—水平差价（差期组合）;Call和Put的正向差期组合;对角价差组合（Diagonal Spreads）;对角价差组合（Diagonal Spreads）;对角价差组合（Diagonal Spreads）;对角价差组合（Diagonal Spreads）;对角价差组合（Diagonal Spreads）;风险暴露型组合;保护性期权（Protective Put/Call）抛补期权（Covered Put/Call）;跨式组合（Straddle）;（底部）跨式组合（Straddle）;（顶部）跨式组合（Straddle）;宽跨式组合（Strangle）;条式组合（Strip）;带式组合（Strap）;期权组合的特点比较;外汇远期;外汇远期;使用外汇远期交易避险结果;外汇远期交易优缺点;掉期交易;货币掉期（Currency Swap）;货币掉期案例分析;英国 ;货币掉期案例分析;外汇掉期（Foreign Exchange Swap）;外汇掉期交易案例（一）;外汇掉期交易案例（二）;外汇掉期交易案例（三）;外汇掉期交易案例（四）;3、对冲工具和策略;决策树框架;4、风险对冲的执行框架;第三节：去年企业汇率避险出现的失误;第四节：目前汇率避险存在的问题;企业决策层对汇率风险认识不足，缺乏防范意识;企业对外汇相关人才的需求;银行提供的金融服务不适合中小企业，有待改进和加强;企业利用金融衍生品的心态;第五节：企业如何完善汇率避险方法;第六节：当前金融环境下汇率避险策略（今年3月份的分析结果