套期保值业务管理制度.PDFVIP

诚信 务实 和谐 创新 密级：公开 套期保值业务管理制度 编号：CLL/G-SC-00(11)-01:2012 页次：1 / 5 制定日：2012.10.5 编制：李秋霞 审核：苏达 批准：苏建国 修订日：2015.2.28 发布日：2015.3.2 1 说明 本文件引用的注明日期的文件，其后的修改或修订版本均不适用于本文件（勘误的内容除外）， 但鼓励本文件使用者根据使用需要引用该文件的最新版本。凡引用的不注明日期的文件，其最新版 本（包括所有的修改单）适用于本文件。 2 目的 明确套期保值期货投资的基本原则、审批权限和作业程序，控制套期保值期货风险。 3 适用范围 公司及子公司 4 控制目标 4.1 以预算价为基准的前提下，控制材料上涨风险对全年预算的影响。 5 风险点、风险及控制措施说明 风险点 风险 控制措施 以年度预测量作为套保数量，如果实际 关注月度预测量情况及趋势，尽量 套保数量 采购差异较大，存在多或少的保值风险 全年分阶段买入 维持现有方式，关注客户定价情况， 以年度预算价为基准作为套保锁定价， 套保价格 如遇市场价格大幅下跌时减仓风险 未有实际客户的锁定合同单价 控制 以年度预算价作为评估方式，以价 以买入套保，即认为铜价是上涨的，如 套保类别 格锁定为主；关注市场趋势，分批 果下跌，对实际采购不利 买入方式进行 6 术语和定义 6.1 展期，就是拓展、后延，指临近交割月，合约从靠近交割月的转到远期的合约上，进行展期后 有展期收益和展期亏损。展期盈亏由合约之间的价差来决定。基差的大小就直接反映了展期效应或 者说展期收益/亏损的大小。国内期货经常叫换月，平掉非主力合约的单子，在新的主力合约上建 立新仓位。 7 职责和权限 修订 1 2 3 4 5 诚信 务实 和谐 创新 密级：公开 套期保值业务管理制度 编号：CLL/G-SC-00(11)-01:2012 页次：2 / 5 制定日：2012.10.5 编制：李秋霞 审核：苏达 批准：苏建国 修订日：2015.2.28 发布日：2015.3.2 7.1 公司采购经理 （期货交易员）：负责年度套保方案及投资报告编制 ；负责套保实际业务的操 作；负责换手、平仓等报告的编制。