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上海某股 权投资基金募集计划书 信息由上海泽赛投资管理有限公司推荐 Contactors：王炜 Mb：Mail： intecosys@ 上 海 泽 赛 投 资 管 理 有 限公司 2 目 录 一、PE行业概况 二、基金介绍 三、上海某股权投资基金募集公司介绍 四、成功案例 3 6 12 22 3 一、 PE行业概况 4 上 海 泽 赛 投 资 管 理 有 限公司 一、 PE行业概况 全球PE投资概况 据 Dealogic的市场研究报告， 2006年全球 PE投资总额达7374亿美元，是 2005年的两倍以上 2007年的全球 PE投资总额逾1万亿美元 中国PE投资概况 中国市场备受关注：据清科、中投等专业机构统计， 2007年中国新增 PE基金 84.31亿美元， 比 2006年增长89.8％；共投资了 415个项目，总投资额 35.89亿美元，比 2006年增长 64.5％ 中国 PE的规模远低于发达国家，不足美国 PE投资额的 3％ 目前中国的 PE规模仅与数百万人口的以色列相当，成长空间非常大 PE投资神话不断出现 上海该股权投资基金投资西部矿业等项目，曾创造账面投资回报超过 80倍的最高记录 中国堪比 50年代美国和 60年代日本，进入 PE投资的黄金期，投资者可望获得超额的投资收 益 5 上 海 泽 赛 投 资 管 理 有 限公司 一、 PE行业概况 政策环境有利 国家鼓励产业基金投资优秀企 业，提高企业直接融资的比例 社保基金已初步确定出资 500亿元左右用于设立产业投资基金 国内各地的产业投资基金如雨后春笋般不断涌现 上海市于 2008年 8月 11日出台《关于股权投资企业工商登记等事项的通知》，明确将大力支 持 PE产业在上海的发展，并将配套出台多项优惠政策 法律法规 2006 年 底 《 合 伙 企 业 法 》 、 《 外 国 投 资 者 对 上 市 公 司 战 略 投 资 管 理 办 法 》 等 政 策 法 规 出 台，加快了国内有限合伙制基 金、海外股权投资基金投资进程 PE投资的新机遇 美 国 次 贷 危 机 和 中 国 宏 观 调 控 带 来 的 结 构 调 整使 资 金 面 偏 紧 ， 龙 头 企 业 估 值 明 显 下 降 ， 难 得 的投资机遇不断涌现 创业板即将于 09年4月底前推出，首批上市近 50家，这为 PE投资带来重大利好 6 二、 基金介绍 7 上 海 泽 赛 投 资 管 理 有 限公司 二、基金介绍——总览 名称：上海某股权投资基金（筹） 结构：有限合伙人 制 规模： 10亿元，单份出资份额5000万元 目标回报：预计 5年回报不低于 5倍 期限： 2年左右（投资）＋2年（退出）＋1年（增补） 管理费：每年2.5％ 管理公司分成：内部收益率10％以上的盈利部分的20％ 8 上 海 泽 赛 投 资 管 理 有 限公司 二、基金介绍——总览 个案投资额度：平均 5000万人民币，突出优秀的项目可考虑扩大至 1亿元左右 个案投资占股： 15％左右的股份，单一最大投资者股东或单一第二大投资者股东 目标阶段： 2年内有望在境内外上市 投资决策委员会：由7人组成，出资人代表有表决权 基金出资：出资为认缴制，可分期到位（09年上半年到位50％，下半年到位 50％） 基金托管：资金全部委托银行根据托管协议管理，资金安全有充分保障 投资目标：投资于中国高成长拟上市企业或价值明显低估的上市公司，谋求中期回报 9 上 海 泽 赛 投 资 管 理 有 限公司 二、基金介绍——选项标准 目标行业 稀缺资源、现代农业类 新能源、节能环保类 高端制造类 生物医药类 新型服务类 投资标准 收入和净利润等核心指标年均复合增长率不低于 35％ 细分行业龙头或潜在的市场领导者 优秀的管理团队 两年之内可以在国内上市或出售 可预期的风险 合理的投资价格 签订业绩对赌协议和风险回购协议 无上市重大障碍 二、基金介绍——退出方式 深圳中小板或创业板（首选） 境外上市 IPO退出 未来的二板或三板市场上市 产权交易中心或柜台交易 作为上市公司增发或配股项目（首选） 借壳上市 股东回购 管理层收购 企业清算 上 海 泽 赛 投 资 管 理 有 限公司 10 其他渠道 11 上 海 泽 赛 投 资 管 理 有 限公司 二、基金介绍——盈利预测 投资数量： 共投资约 15个项目，保守估计有 50％项目上市，另 50％通过其他渠道退 出 单笔投资额度：每个项目的投资额为 3000－ 5000万人民币，最大不超过 1亿元 上市退出：由于所投项目均为年内部收益率＞ 30％，以上市的准备期为 3年计算，则上市前 的 PE已降至