外商直接投资与管理知识溢出效应来自中国民营企业家的证据.PDFVIP

2005 年第 3 期 外商直接投资与管理知识溢出效应 : 来自中国民营企业家的证据 袁 　诚 陆　挺 (北京大学经济学院　100871 ; 加州大学伯克利分校经济系) 　　内容提要 :本文从民营企业家的角度对 FDI 管理知识溢出效应的存在性进行了实证研 究 。我们运用中国 1997 、2000 、2002 年三次全国民营企业抽样调查数据 ,通过回归分析 、 Treatment Effect 方法和有限因变量模型 ,研究了中国民营企业家在“三资”企业工作的经历 对其企业的经营业绩和管理方法的影响 。本文所得到的经验结果显示 ,在企业业绩的最终 表现上 ,FDI 对中国企业家有一定的培训效果 ,但效果不十分显著 ; 同时在“三资”企业的工 作经历会带给民营企业家某些 、而不是全面的先进管理理念 。我们认为要获得更加显著的 FDI 溢出效应 ,政府应当着眼于制定政策来扶持本地企业 ,通过公平竞争缩小他们与先进 企业的距离 ,促使 FDI 在激烈的市场竞争中带来真正先进的管理经验和知识 ;并通过教育 培训投入 ,提高本地管理者对外来的先进管理方法的学习能力 。 关键词 :FDI 　管理知识溢出效应 　民营企业家 一 、引　言 ( ) 现代经济发展的核心问题是知识技术的获取与运用 ,几乎所有积极引进外国直接投资 FDI 的 国家 ,特别是发展中国家 ,都对 FDI 能够带来先进的生产技术和管理经验寄予厚望 。为了吸引更多 的 FDI ,许多国家都给外国投资者提供了优惠的投资政策 ,例如 : 降低合资或独资企业的所得税 ,或 减少所得税的缴纳年限 ,进口关税豁免 ,对基础设施建设进行补贴等等 。 但是在理论界 ,FDI 究竟会给本国的企业和行业带来“正”的还是“负”的知识溢出效应 ,却一直 有争议 。囿于量化的困难和数据可获取性的限制 ,经济学家在对 FDI 知识溢出效应进行经验分析 的时候 ,基本上都是在讨论 FDI 的技术溢出效应 。在他们的分析中 ,通常都是以行业企业产出水 平或劳动生产率作为解释变量 ,通过该解释变量对于 FDI 的回归系数的符号 、大小以及显著程度 , ( 来判断 FDI 对于引入外资的行业企业业绩变化的实际影响 。越来越多的经验研究 Aitken and ) Harrison ,1999 ,Blomstrm and Sjohlm ,1998 ,等 表明 ,外国投资者对当地企业或行业进行技术转移的 ① “溢出效应”非常有限 ,甚至为负 。这其中有很多原因 ,例如 ,跨国公司很少在东道国进行核心技术 的研发并将高端技术扩散给本地的竞争对手 ;外资企业的高级职位较少聘用本地人才 ;劳动力在外 资和内资企业之间缺乏流动性 ; 同时 FDI 不可避免地会侵蚀本地企业原有的市场份额 ,导致本地企 业丧失规模经济的效率 。 除了先进的生产技术 ,FDI 是否给资本引入国带来先进的管理经验和理念 ,是否促进了本地管 理人才的知识更新与进步 ,却没有得到足够的经验证据分析 。而对于发展中国家 ,企业家才干的缺 　作者感谢北京大学中国经济研究中心讨论班 、匿名审稿人 、印第安那大学陈东对本文所提出的修改意见 ,特别感谢赵忠 博士在 Treatment Effect 模型研究和应用中给予的指导和帮助 。文中错误均由作者承担 。 ①　Keller (2004) 指出,FDI 与本地企业生产率之间负的相关关系并不一定表明FDI 的技术“溢出效应”为负 ,这是因为 FDI 的 进入会加剧本地企业之间的竞争 ,竞争带来的效