规范股权激励操作实务.pptVIP

永新股份(002014)：中小板 – 所有制特点：民营 – 工具选择：业绩回购型限制性股票+股票期权 – 限制性股票 ? 定人：中层+总经理提名的业务骨干和卓越贡献人员，年度考核后再定 ? 定量：视业绩而定，个量不超过总量的10%；总量不超过公司股本总额的5%， ? 定价：0元，无偿授予激励对象 ? 定时： 财务报告公告日提取激励基金，三个月内回购，购买后一个月内过户给激励对象，1年禁售 ? 业绩考核：考核年度净利润年增长率超过10%；每年平均加权净资产收益率不低于10% – 期权 ? 定人：24人+总经理提名的业务骨干和卓越贡献人员（不超过20人） ? 定量：400万份，占公司总股本的4.28%；个量不超过总量的10% ? 定价：7.70元/股。等于法定下限 ? 定时： 1年等待，1、3、5年分次行权，6年有效 ? 业绩考核：第一次行权，T（授权日所在）年度NP较T-1年度增长超过10%，加权平均ROE不低于 10%；第二次行权，T+2年度NP较T+1年度增长超过10%或T+2年度NP较T年度增长超过20% ，T、 T+1、T+2年每年加权平均ROE不低于10%；第三次行权，T+4年度NP较T+3年度增长超过10%或 T+4年度NP较T+2年度增长超过20%，T、T+1、T+2、T+3、T+4年每年加权平均ROE不低于10% ? 董事会第一次公告时间： 2006.6.15 – 股价表现：个股2.21%，股指0.66%，强1.55个百分点 – 目前状态：证监会审核无异议，股东大会通过 – 审核周期：54天 荣正客户 目 录 1 2 3 4 上市公司股权激励实践 专题 案例 关于荣正 公司背景 上海荣正投资咨询有限公司，由郑培敏先生创立于1998 年7月。十三年来，“荣正”秉承“专一、专注、专业”的理 念，创造性地在立足于人力资源与投资银行的交叉领域（股 权激励），成长为业内公认的知名顾问品牌。荣正以“实现 企业和企业家价值”为宗旨服务于广大大中型企业、上市公 司等中高端客户，成为业界极具特色的“专卖店”、“精品 店”型顾问机构。 权威：唯一同时、全程（1999 ～ 2011）参与各部委（包括但不限制于国资 委、证监会等）高管薪酬与长期激励相关重大法规制定的专业中介机构，透 彻的政策理解和前瞻性的形势判断。 交叉：复合知识体系（横跨人力资源与投资银行两大领域与交叉学科）的顾 问团队 实战：13年超过百余家上市公司及大中型企业的服务经验 数据：强大及独特的知识库、案例库、数据库支持： 连续十二年（2000～2011）独家、持续、权威发布 《中国上市公司高管薪酬与持股综合研究报告》 （又名：《中国企业家价值报告》） 本土：作为本土知名顾问机构，熟悉中国独特 的国有资产监管体系，熟悉中国特色的资本市场与 上市公司特征，熟悉中国企业的治理结构与文化 特色与优势 专业资质 中国证券业协会会员 分析师委员会委员单位 中国证监会授予 证券投资咨询从业资格机构 （荣正向监管部门声明：从不开 展低端B to C股评等业务，专注 高端B to B顾问业务） 荣正业务模块 荣正咨询 人力资本事业部 业务领域： 全面薪酬体系设计 全面绩效管理规划 薪酬分配型股权激励 荣正咨询 金融创新事业部 业务领域： 融资：债权、股权、 夹层融资的私募 投资：VC＼PE＼PIPE 资产管理 荣正咨询 投资银行事业部 业务领域： 财务顾问业务 上市改制财务顾问 并购重组财务顾问 产权改革型股权激励 市值管理 板块 上海主板 深圳主板 中小板 创业板 A 股 已实 施 超图软 件 A 股 已公 告 兆驰股份 锐奇股份 拓尔思 优质的股权激励客户 (一 ) H 股/ 红筹股 公告或实施 股改后 股权激励客 户 还有41 家公司正式设计或筹备实施之中，鉴于信息披露因素不便透露具体名称 其中：国资委央企： 10 家 非国资委央企： 4 家 地方国企： 8 家 非国有企业： 19 家 股改前 股权激励客 户 SH.600597 SZ.000931 SH.600600 ……… SH.600606 SH.600736 SH.600601 优质的股权激励客户（二） 具有中国特色的精品投行 最具创新力的咨询品牌 上海荣正总部：（200052）新华路639号老洋房别墅院内 规范股权激励操作实务 上海荣正投资咨询有限公司 （中国证监会授予证券咨询从业资格机构） 郑培敏 2011年11月10日