客户企业私募融资建议书.ppt

31 Confidential 融资合作洽谈策略 谈判前准备 1. 2. 3. 1. 2. 3. 4. 5. 知己知彼：了解投资公司的情况、了解对方参与人员的背景 例如对方是外资创业投资公司，有外籍人士参加，必须有个人的外语较好，能够用外语做演示，演示的 文档最好用英语 参加谈判的人员：最好是二、三个人，技术+市场+财务，公司CEO/CFO+CTO 谈判注意事项 专业的powerpoint：不要用大段的文字、图文并茂 专业、自信、简练的陈述，讲事实，用例证 不要过分讲解技术，尤其初次见面（大部分投资人听不懂），后面如果需要，再详细解释，但一定要强 调自己的优势和核心竞争力 留给投资人一定的提问时间 切忌：讲假话、一问三不知、不懂装懂、自满（如，总强调自己的技术最好） 若需要更多信息，请联系中盛投资融资顾问部。 32 Confidential 目录 中盛投资部分客户案例 私募融资工作程序和时间表 私募融资四大核心问题之一：公司估值 私募融资四大核心问题之二：公司法律结构 私募融资四大核心问题之三：投资意向书（Term Sheet） 私募融资四大核心问题之四：尽职调查（Due Diligence） This document was created for the exclusive use of our clients. It is not complete unless supported by the underlying detailed analyses and oral presentation. It must not be passed on to third parties except with the explicit prior consent of EZ CapitalHolyZone 33 Confidential 尽职调查（Due Diligence） 尽职调查（Due Diligence）定义： 大部分投资商它主要指风险投资家在进行投 资前一般要进行信息收集和核实，其中包括 对企业财务、市场、客户和主要管理人员背 景等调查。它主要解决项目的可行性、管理 团队的能力和财务状况等信息不对称的问题。 尽职调查（Due Diligence）作用： 尽职调查简称DD，是项目审查中的最后一个 也是最关键的步骤，调查结果在很大程度上 影响投资商最终与企业项目的合作决策。 Term Sheet 是投资商在DD之前需要和企业 谈判签订的投资框架性协议，确保了DD结果 符合原来预期的情景下，企业方必须遵守原 来预设的投资条款，投资商DD花费的人力物 力和财力不会损失，投资合作得以顺利进行。 投资商最常问的问题： 1. 2. 3. 4. 5. 6. 投资最关心的是：利润大小和高的成长空间 市场：市场规模、增长率，你的市场份额 竞争情况：对于XXX，最重要的是如何应对国际 的大型竞争对手？我们的核心竞争力是什么？ 技术：技术壁垒、技术的替代性、研发和中试 或大规模生产的风险和对策 财务：过去的财务状况，利润和收入（最好是 经过审计的），月或年的burn rate，上一轮融 资的金额和所占股份，现在的资金够你支撑多 少时间。（最喜欢的是不需要融资的企业） 管理团队：背景、行业经验、做市场能力、技 术背景、磨和的时间长短 7. 退出：兼并收购、管理层回购、上市 34 Confidential 中盛投资在引入投资者工作中的重要作用 如前所述，战略投资者的引入将为客户企业利用其资金、管理经验和市场拓展创造 最有利的条件 中盛投资将重点从以下三方面完成客户企业引入战略投资者的工作： 成功突出和推销客户企业：成功推荐客户企业在很大程度上取决于能否为客户企业设计一 个有效的投资故事。由于投资者在研究客户企业时会参照投资中国其他公司的机会，中盛 投资将为客户企业设计资本市场定位，突出客户企业的特殊投资性 选择能够为客户企业带来最多价值的战略伙伴：中盛投资将紧密结合客户企业自身特点， 帮助公司选择能够充分支持客户企业迎接未来挑战，获得持续的业务增长和网络扩展，以 及降低运营成本，提高服务质量的一流战略合作伙伴 决定最佳的交易结构：针对客户企业，决定战略伙伴的控制程度 中盛投资一般根据融资额的比例收取财务顾问费和咨询服务费。 35 Confidential 联系合作 Toipo Capital -All for Building Great Companies! Tel: