企业成功上市的要素.pptVIP

32 商业机密 支持首次公开发行的需求 路演目标 问答提纲及彩排 销售人员反馈及跟踪 将投资者的兴趣转化为真实的需求 尽可能向更多的投资者进行宣传 确保持续的后市支持 投行人员根据招股书及市场环境拟定一系列投资者可能关注的问题及答案 投行人员根据问答大纲向管理层进行问答演练 公关公司人员则集中训练管理层的沟通技巧 在管理层与投资者见面后，销售团队将立即与有关基金经理联系，了解他们对管理层及公司 的意见及投资意向，并收集他们需要跟进的问题，及时做出答复，积极将投资意向转化为实 际订单 承销团队将每天向管理层分析路演情况，并提出修正策略 管理层面对投资者介绍公司投资价值的最佳时机，把握机会充分调动投资者对股票发行的兴趣 解答投资者关注的问题 制定投资 故事 确定战略 和机构 投资者 分析师 预路演 管理层 路演 首次公开 发行簿记 和分配 后市支持 和投资者 关系 3 2 1 4 5 6 33 商业机密 组织针对零售投资者的推广活动 零售投资者的重要性 针对零售投资者的推广 分析预路演 反馈报告 庞大的零售需求创造出零售投资者与机构投资者在需求及价格方面的争夺局面，从而激发更 热烈的市场气氛，这可反过来刺激机构投资者的认购，并有利定价 庞大的零售需求在机构投资需求较预期差时会起到保险的作用 广泛的零售投资者参与也有利于提高公司的公众知名度 上市前的广告宣传，可通过各种平面和电子传媒向公众介绍公司的业务，让香港零售投资者 尽快熟悉公司，并建立公司的企业形象 安排充足头寸为零售投资者提供股票融资 周详地安排公开发售的后勤，确保所有收款银行均有充足的招股书及认购申请表，并制定完 善的应急计划 有效利用在港零售银行网络覆盖的优势，将有助提高零售投资者对公司公开发售的兴趣 可全面向零售投资者及高端客户作新股发行的联系推介，提高公开发售的认购率 制定投资 故事 确定战略 和机构 投资者 分析师 预路演 管理层 路演 首次公开 发行簿记 和分配 后市支持 和投资者 关系 3 2 1 4 5 6 34 商业机密 投行将持续提供 后市支持，利用 各种资源持续支 持公司的业务发 展和未来资本市 场运作 公司成功上市后续工作 将为公司股票在上市后争取和维持一个持续活跃的交易市场环境，从而保证股票的流动性 分析师撰写对公司的研究报告并定期更新，将关键信息及时传递给投资者 安排关键的投资者与公司管理层见面，为上市后的交易量积极造势，以支持股价 密切和投资者接触，了解投资者对公司的看法，协助公司维护投资者关系 为公司提供合适的实行绿鞋机制的时间点建议，并在上市当日与交易员协调绿鞋机制的执行 制定投资 故事 确定战略 和机构 投资者 分析师 预路演 管理层 路演 首次公开 发行簿记 和分配 后市支持 和投资者 关系 3 2 1 4 5 6 商业机密 第四章 过往案例 36 商业机密 长线投资者 55% 对冲基金 36% 香港 31% 欧洲 11% 中国 11% 美国 22% 案例分析---中国正通汽车服务有限公司 联席保荐人、联席账簿管理人和联席牵头经办人 国际发售: 5.28倍（行使绿鞋机制前） 香港公开发售: 3.33倍 建银国际角色 超额认购 500,000,000 股 (100%新股) 发行规模 90%国际配售, 10%公开发售 港币6.80 元 – 港币8.60元 港币7.30 元 预设：75,000,000股（占发行规模15％，100% 旧股） 实际执行：46,022,500股（占发行规模9.2％，100% 旧 股） 4.71亿美元（行使绿鞋机制前） 5.14亿美元（实际行使绿鞋机制后） 发行结构 定价区间 发行价 绿鞋机制 集资额 发行人 发行类别 股票编号 发行交易所 中国正通汽车服务有限公司 首次公开发行 1728.HK 香港联交所主板 定价日期 挂牌日期 2010年12月3日（香港时间） 2010年12月10日（香港时间） 市 值（上市时） 18.83亿美元 资料来源：建银国际全球资本市场部 机构投资者股票分配分析 发行概要 按地区 其他国家 2% 新加坡 23% 按投资者类别 个人投资者 9% 37 商业机密 交易亮点 正通汽车IPO集资约5亿美金，吸引了全球众多重要机构投资者下单。此次IPO的成功充分体现了建银国际出色的项目执 行能力，以及在证券研究和分销方面专业的素质和能力 作为中国重要的豪华汽车品牌经销集团，以及宝马在中国第二大经销商。正通汽车拥有抓住中国汽车经销行业巨大市场 潜力和高速增长机遇的优势条件。这个准确的公司定位对正通汽