路桥收费收益权专项资产管理计划推介材料.ppt

主要竞争优势 唐山路桥形成了以路桥、市政工程的施工建设为主，收费站运营，房地产开发经营，物流贸易业务并进的经营模式，多元化的业务模式增强了企业的盈利能力，也有利于分散整体经营风险。 业务范畴多元化 2010年-2012年，唐山路桥业务收入分别为77,664.82万元，105,398.01万元，204,580.59万元；净利润分别为13,986.82万元，19,241.82万元，26,856.50万元，营收能力不断提升。 2010年-2012年，唐山路桥资产负债率分别为61.86%，58.96%，56.10%，负债率水平十分合理且不断下降，财务状况稳健。 较强的盈利能力 稳健的财务状况 * 唐山市路桥建设有限公司于1998年成立，是当时交通系统内唯一具有公路和市政总承包壹级资质的民营企业。 1999年通过ISO9002国际质量体系认证； 2001年获得国家建设部公路工程施工总承包、市政公用工程施工总承包一级资质； 在2005年通过ISO14001环境管理体系和ISO28001职业健康安全管理体系双认证； 2006年公司获得国家商务部颁发的“中华人民共和国对外承包工程经营资格证书”，成为全国首家具备对外承包工程资格的民营企业； 高级别的施工资质 经过查询企业信用报告，唐山路桥最近三年未出现贷款逾期及担保违约情况。未有逾期未偿还的贷款本息，未出现担保违约情况。 公司连续八年被河北省工商行政管理局授予“重合同，守信用”企业称号； 公司连续八年被中国农业银行河北分行授予“AAA级信用客户”称号。 优良的 企业信誉 * 担保人情况简介 第六部分 担保人基本情况 担保人财务情况 担保人主要竞争优势 * 担保人基本情况 基本情况 公司名称：中海信达担保有限公司 法定代表人：陈国安 注册资本：100,000万元人民币 注册日期：2007年4月 注册地址：北京市朝阳区东三环中路7号财富中心写字楼4栋3101室 经营范围：公司的主要业务涵盖贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担保、信用证担保及其他融资性担保。此外还可经营监管部门批准的其他业务，如自有资金投资、债权担保、诉讼保全担保、投标担保、预付费担保、工程履约担保、尾付款如约偿付担保等履约担保，以及与担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务。 * 担保人财务情况 资产负债表 单位：万元 项目 2013年6月30日 2012年 2011年 资产总计 207,435.51 206,546.26 204,589.51 负债总计 7,052.37 6,200.33 4,309.76 所有者权益合计 200,383.14 200,345.93 200,279.75 资产负债率 3.40% 3.00% 2.11% 利润表 单位：万元 项目 2013年6月30日 2012年 2011年 营业收入 4,174.40 3,802.86 2,033.28 净利润 37.21 66.18 47.87 * 担保人履约能力 中海信达注册资本10,000元，其中珠海经济特区机电产品交易中心出资90,000万元，北京华信电子企业集团出资10,000元。公司股东均为国有企业，实际控制人隶属珠海市国资委，股东背景与实力较强。 国有股东出资 2012年11月20日，联合评级出具了《中海信达担保有限公司2012年主体信用评级分析报告》，确定中海信达主体长期信用等级为AA。 该级别反映了公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。 优良的信用等级 2011年-2013年6月，公司总资产分别为204,589.51万元、206,546.26万元、207,435.51万元；总负债分别为4,309.76、6,200.33、7,052.37；资产负债率为2.11%，3.00%，3.40%，财务状况整体较为稳健。 稳健的财务状况 * 投资价值分析 第七部分 基础资产产生现金流能力较强，可替代性较低 相关机构实力雄厚，资信优良 信用增级充分 品种丰富，收益率具有比较优势 * 基础资产产生现金流能力较强，可替代性较低 2010年-2013年，唐山东出口路桥收费站收费收入分比为7,091.55万元，8,482.40万元，9,039.50万元，10,278.05万元，同比增长率分别为15.36%，19.61%，6.57%，13.70%，整体呈稳定增长趋势。 基础资产现金流稳定提高 唐山市东出口路桥位于205国道，是连接唐山至天津、秦皇岛、东北地区的主要交