银行存款的增长维持在GDP的35%以下.PDFVIP

印度银保合作发展的现状及原因 塔朋 辛哈 （Tapen Sinha ） 英国诺丁汉大学商学院教授，瑞士访问学者 银保合作通常指保险公司通过银行网点来销售保险产品。20 世纪80 年代，银保合作就在法国诞生，随后 在欧洲大陆得以广泛发展但在亚洲尤其是印度，它才刚刚起步。本文分别阐述印度银保业发展的趋势、原 因、问题及银保合作模式的国际比较。 一、印度银行业与银保合作的驱动因素 （一）印度银行业的扩张 商业银行在印度已得到广泛的发展。目前，全国共有66000 多个商业银行分支机构，平均每个分支机构 为15000 人服务，能够比银行有更大覆盖面的全国性机构仅有“邮政服务”一家。银行不仅在城市地区运营 良好。在农村地区也有巨大的发展。在商业银行所有分支机构中，有32600 家位于农村地区，14400 家位 于半城镇地区。有研究结果 （Burfgess ）和（Pandey ）表明，银行在农村地区的稳步扩张有助于印度降低贫 困程度. 除了以上简单的数量统计，我们还以存款总额占GDP 比重这一指标来衡量银行的发展程度。该指标呈 现上升趋势，表明银行存款的增速远高于国民生产总值的增速。银行已经成为经济中的主要储蓄媒介。在 1985 年至1995 年间，银行存款的增长维持在GDP 的35% 以下（以发展中经济体的标准来衡量，印度的 GDP 数额很大）。从1995 年起，银行业发展很快。到2000 年为止，银行存款额在原有的基础上又大幅增加， 增加额达到了GDP 的10%。这样的增长水平是自印度独立以来前所未有的。银行存款之所以有如此跳跃式 的增长，原因之一是对股票市场的替代。1994 年，印度股票市场遭受了有史以来最大的操纵股价丑闻的打 击，股市暴跌，许多投资者纷纷撤离，选择更为安全的投资工具。因此，在20 世纪90 年代后期，日益攀 升的储蓄率导致了银行存款的持续增长，而不断增加的储蓄来源于全面的收入增长。 银行业的发展使其能够成为销售保险产品的媒介。 （二）从事保险业务的金融机构：RBI 规则 印度的银行业由印度中央银行，即印度储备银行 （RBI ）监管。印度储备银行制定了银行进入保险业的 规则。1999 年，印度储备银行行长宣布：“ 目前，关于银行开展保险业务，在《银行业管理法案》中，没 有任何条款可以依据执行。在银行开展保险业务之前，该法案需要进行修订。可供替代的是，《银行业管 理法案》中，关于银行开展其他形式的经中央政府认定的业务，有相关的条款规定。 因此，如果中央政府 正式宣布银行从事保险业是合法的，银行将有可能开展保险业务。当然。详细规定银行开展保险业务的形 式是必要的。” 然而，随后几年，在分发给全部商业银行和其他挑选出的金融机构的指导方针草案中，印度储备银行制 定了一系列有关银行/金融机构从事保险业务的指标：（1）银行/金融机构的净资产不得低于50 亿卢比。（2 ） 银行/金融机构的资本充足率不得低于10%。（3 ）银行/金融机构必须有至少连续三年赢利的跟踪记录。（4 ） 不良资产必须低于行业平均水平的一个百分点。（5 ）银行/金融机构必须有对其附属机构运营表现“令人满 意” 的跟踪记录。 方略学科导航 （ ） 在指导方针公告之后，各类金融机构对这些规定的解释却众说纷纭。因此，印度储备银行在2000 年3 月提出了一系列修正案。除了允许银行进入保险业，储备银行还制定了一组指导方针，指导非银行金融机 构（NBFC ）开展保险业务 （2000 年6 月30 日）。在对非银行金融机构的要求上，有两点规定尤为苛刻。 第一，如果非银行金融机构 （仅为有吸收公众存款的）开展设备租赁/分期付款的金融活动，则其资本充 足率不得低于 12%；如果非银行金融机构是一家贷款或投资公司，则其资本充足率不得低于15%。 第二，非银行金融机构的不良资产不得高于未付租赁/分期付款资产和贷款总额的5%。 2001 年11 月28 日，以上规定被推广至印度的全部金融机构。具体而言，上述针对非银行金融机构的指 导方针也同样适用于包括银行在内的各类金融机构。 关于金融机构能否直接收取服务费用，分歧仍然存在。为此，印度储备银行分别在两份公告中指明了金融 机构的地位：一份针对常规商业银行，另一份针对其他金融机构。同时，印度储备银行也声明金融机构“不 得采取任何限制性措施，强迫其顾客参保某一家特定的保险公司。” 在2001 年，《货币和金融报告》中，印度储备银行用更为具体的语言阐述了它的立场：“认识到银行业