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从FinTech到RegTech:金融新革命 　　 　　作为一股持续的火热力量，科技朝着金融“肌体”的强势渗透正催发出前所未有的壮丽景观――传统金融的商业模式与业务流程快速再造，全新金融业态与“肢体”加速架构，产品与服务迅疾迭代，金融科技喷薄而出。然而，在撕破产业边界而引致金融重构与裂变的同时，创造性破坏所酿造的风险也在快速地积累与蔓延，从而倒逼金融监管不得不跟上变革的节拍，并敞开胸怀热情拥抱科技的牵引与改造。 下载论文网 　　携带颠覆基因的FinTech 　　按照国际金融稳定理事会（FSB）的定义，由Fi n a n ce与Technology合成的FinTech（金融科技）是指互联网、大数据、云计算、人工智能、区块链等技术在金融领域的应用，其结果不仅重塑了传统金融的业务运作模式与流程，也衍生与成长出许多时尚产品与服务，最终形成供给能力更充沛、经营成本更低廉、风控能力更强大、客户获得更便利、运转效率更快捷的全新金融生态。 　　动态地考察，金融科技时间上的递延会经过三个阶段：首先是阶段，这一时期主要以IT软硬件应用为主要特征，代表形式是银行等金融业务的电子化和自动化。进入阶段，金融科技主要以移动互联网应用为主要特征，金融企业纷纷搭建在线业务平台，由线下走向线上，借此汇集用户和信息，实现金融资产交易、支付的互联互通，代表形式是第三方在线支付、P2P借贷、众筹融资、互联网基金销售等。在阶段，金融科技主要通过大数据、云计算、人工智能、区块链等对金融信息采集来源、风险定价模型、投资决策过程与信用中介角色等方面进行改变，代表形式如大数据征信与反欺诈、智能客服、供应链金融等。 　　数据和技术是金融科技的两大核心驱动力。作为具有高增长率的多样化信息资产，大数据堪称金融科技的基础设施，那些看似孤立的技术只要借助于大数据的支持，便可在金融领域长袖善舞。通过对数据的储存、计算与分析，云计算技术便可找到降低金融企业成本与提高效率的最佳方案与路径；通过导入大量数据，机器学习与神经网络应用与知识图谱技术便可建立起科学的模型，在预测交易趋势和发现商机的基础上，有效辅佐金融企业量化投资和把控风险；通过对大数据的占有，脸像识别、指纹识别、虹膜识别等生物与视觉技术便可准确验明与识别客户身份，预警一切可疑客户与可疑行为，金融企业由此获取强有力的安防能力。 　　由于企业不仅可以自身开发数据资源，还可以购买第三方数据，大数据目前已经在金融行业得到普及性应用。金融企业能熟稔地通过对大数据的挖掘进行客户的行为分析，并继而开展定制化理财、保险等服务，从而给客户带来个性化体验。在云计算方面，不少银行等金融企业也基本能够凭借自身或通过第三方的比算能力在贷款发放等环节开发和设计出匹配科学的量化交易策略。另外，诸如指纹识别等生物技术也开始在金融行业得到推广，从而有力地提升了服务商在KYC（know your customer，即充分了解你的客户）以及KYCC（know your customers’customer，即充分了解你的客户的客户）等方面的风险鉴别与防控能力。 　　相对于云计算、生物技术而言，尚未落地的人工智能与区块链技术对金融领地的渗透变革作用无疑充满更丰富的想象，未来不仅可利用机器学习的自适应技术，评估信贷风险和监测金融诈骗，还可以通过机器对语义的深入理解来简化金融行业中各类信息的处理流程，外加智能投顾进行资产配置，金融行业被看作是人工智能应用前景最广阔的领域。另外，做为一种颠覆式技术，由于“去中心化”，区块链技术将大大缩短金融资源的交互与匹配过程。同时，因为所有痕迹被记录下来且不能篡改，金融企业凭借区块链技术就可以随时发现与追踪骗贷、洗钱等犯罪行为，从而最大限度地屏蔽经营风险。 　　带给RegTech的倒逼之力 　　尽管金融科技在提高金融服务能力与效率以及降低金融交易成本等方面产生了革命性意义，同时也加快了传统金融的升级转型步伐，并不断刷新着金融结构与组织业态，但与此同时这种“创造性破坏”所制造出的外溢风险也给金融安全带来了全新和严峻的挑战，甚至风险组合最终也可能灼伤到实体经济。 　　首先，Fi n T e c h可能助长金融“脱媒”风险。一方面，FinTech使资金供给能够绕开现有的商业银行体系，直接输送给资金需求方和融资者，完成资金体外循环，金融交易脱离现有金融管制的情况愈发严重；另一方面，FinTech必然加强金融企业监管套利的技术，方便其实现非法集资、非法经营的目的。值得注意的是，这种金融“脱媒”风险具有金融风险与技术风险相叠加的特征，一旦发生，势必会扰乱整个金融秩序，进而可能引发系统性风险。 　　其次，FinTech极有可能酿造数据风险。在数据资源已然成为金融科技核心竞争力的前提下，金融机构对数据的收存会近乎狂热，部分优势企业通过