4-现金可编辑修改.ppt

银行面临的现金需求 客户提取存款的要求 监管当局对法定准备金的要求 作为结算中心，必须在中央银行 或其他银行存有足够现金以清偿支票 向代理行支付现金以换取服务 银行管理本质上是解决利润最大化与资产流动性之间的矛盾，因此，直接满足流动性的现金管理构成了银行管理的最基本的组成部分。 * 现金项目 (cash items) 准备金 同业存款 在途资金 库存现金 在央行 的存款 现金项目也称为一级储备(primary reserve)，与之对应的二级储备(secondary reserve)则主要由高品质的短期国库券组成。 * 库存现金(vault cash)：银行保险柜中的纸币与硬币，主要用来应付客户提款和银行本身的日常零星开支。 在央行的存款(deposits at Fed)：商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。各国有关当局均规定商业银行应在中央银行开设帐户，作为银行准备金的基本帐户。在美国，银行从中央银行拆借资金以及银行间的同业拆借也通过这一账户完成。 * 同业存款(deposits at other banks)：许多小银行在大银行，即它们的代理行存款，作为回报，大银行将为他们提供支票清算、外汇交易，以及证券交易等方面的服务。这种制度即是所谓的代理行制(correspondent banking)。另外，大的商业银行通常与其他国家的商业银行存在代理关系，以便于彼此之间跨国支票的清算。 在途资金(cash items in process of collection)：银行正在收取过程之中的各种支票等。是指在支票清算过程中，已记入商业银行的负债，但银行实际上还未收到的那部分资金。 * 安全保障 流量 适时调节 存量 适度控制 现金资产 管理的原则 * 准备金(reserve) 需求角度 供给角度 法定准备金 Required reserve 超额准备金 Excess reserve 借入准备金 Borrowed reserve 非借入准备金 Non-Borrowed reserve 组成 库存现金 Vault cash 在央行的存款 Deposits at Fed * 法定准备金的计算 滞后准备金计算法(lagged reserve accounting)：Fed在1984年前使用，根据前期存款负债的平均余额确定本期准备金需要量，主要针对非交易存款。 准备金计算期(computation period)为7天(第一周周四到第二周周三)，准备金保持期(maintenance period)也为7天(第三周周四到第四周周三)。保持期比计算期晚14天开始，也晚14天结束。 * 同步准备金计算法(contemporaneous reserve accounting)：Fed在1984年后使用，根据本期存款负债的平均余额确定本期准备金需要量，主要针对支票存款。 准备金计算期为14天(第一周周二到第三周周一)，准备金保持期也为14天(第一周周四到第三周周三)，即保持期比计算期晚2天开始，也晚2天结束。 Fed允许会员银行的法定准备金在14天内有上下2%的波动。超过此波动范围时，银行可以相互拆借。 * 流动性需求(liquidity needs) 短期需求(short term) 长期需求(long term) 周期性需求(cyclical) 临时性需求(contingent) 银行流动性需求：存款客户的提款要求和贷款客户的贷款要求。如果银行的现金准备过低，在出现异常现金需求时将导致银行出现流动性危机，发生挤兑现象，在严重的情况下甚至会使银行倒闭。 * 短期流动性需求(short term liquidity needs)：是一种短期现金需求。银行的贷款对象多为其存款客户，流动性需求的季节性变动过程因此也是存款和贷款的相互影响过程。例如，农业地区的银行在春季播种期间存款下降，贷款上升，秋收之后则相反。工业企业在年初购买原材料时需要大量的贷款，而在年末销售产品后偿还贷款并增加存款。 长期流动性需求(long term liquidity needs)：由银行所服务社区或产业的经济发展所决定。如果服务的主要社区是个新开发地区，或者服务的产业是新兴产业，贷款需求一般都会大于存款，在较长时期内表现为净现金需求。 * 周期流动性需求(cyclical liquidity needs)：由经济周期性波动所引发的周期流动性需求难以预测。当经济高涨时，银行的贷款需求增加。由于利率较高而证券价格较低，此时通过出售证券和拆借资金成本太高，因此可以通过持有大量现金资产来满足周期性现金需求。当经济放缓，利率下降时，银行可在价格有利的情况下出售证券获取资金。 临时流动性需求(co