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利率市场化对河南地方银行的影响 　　 　　摘要：河南地方银行规模较小且差距大，传统存贷款业务占比下降、同业业务快速增长造成对实体经济的金融支持力度下降并导致融资难和融资贵；同业业务、批发融资的快速增长致使利率敏感性资产和负债增加，更易遭受利率波动影响；地方银行在与大银行以及以“担保公司”为代表的非正规金融等传统金融之间竞争的同时还要面对互联网金融等非传统金融的竞争；短期内地方银行仍然会依靠规模来保持盈利水平，因而融资难现象会缓解，但由于贷款市场的竞争不充分贷款利率并不会大幅下降，融资贵现象短期内会持续；风险管理能力、风险定价能力较弱：需要关注利率风险、流动性风险以及系统性风险。 下载论文网 /3/ 　　关键词：利率市场化；地方银行；风险管理 　　文章编号：1003-4625（2015）03-0058-07 中图分类号： 文献标识码：A 　　一、引言 　　河南地方银行主要指辖区内17家城市商业银行、207家小型和新型农村金融机构（农村商业银行、农村合作银行、农村信用社、村镇银行、贷款公司和农村资金互助社等）。依照其他经济体利率市场化的实践，利率完全市场化后河南地方银行可能出现危机。正确分析其在利率市场化进程中可能面临的挑战与机遇，有助于提升地方政府以及地方银行应对利率市场化冲击所采取措施的有效性和针对性，是提出应对利率市场化冲击的基础和前提。 　　二、河南地方银行的特征分析 　　（一）地方银行资产规模小且银行之间差距大 　　河南地方银行资产规模较小。2013年底河南地方银行的总资产为13225亿元，其中17家城市商业银行的资产为4736亿元、207家小型和新型农村金融机构的总资产为8489亿元，资产合计占2013年底河南省银行业金融机构总资产45801亿元的%。河南地方银行较小的金融资产体量制约了为实体经济提供金融服务的能力。 河南地方银行资产规模差别很大。受农村信用社资料难获取所限，以城市商业银行为例加以说明（见表1）。2013年末，地方银行中郑州银行规模最大达到1493亿元，濮阳商行资产规模亿元，大多数地方城市银行不到200亿元的资产规模。资产规模差异较大、所处区域的经济金融生态不同，利率市场化给其带来的影响也不同，相应地应对利率市场化对策的差异化也是必然的。 　　表1 2013年河南省城商行的主要指标（亿元） 　　（二）传统存贷款业务占比下降，同业业务增加较快 　　随着规模的扩大，商业银行传统上以存款和贷款为主的业务模式正在发生改变。贷款业务仍是商业银行主要业务但重要性在下降。如，2011-2013年郑州银行当年“发放贷款和垫款”占当年总资产的比重分别为%、%和%。又如，2009-2013年洛阳银行“发放贷款和垫款”占当年资产的比重分别为%、%、%、%和%（见表2）。 　　表2 2009-2013年末洛阳银行的资产（%） 　　资料来源：洛阳银行2010-2013年年报。 　　地方银行通过传统的“存款”负债融资的作用也在下降。比如，2009-2013年洛阳银行“存款占负债”的比为%、%、%、%和%（见表3）。负债融资方式逐步转向“卖出回购金融资产”“拆人资金”“同业存放”“向央行借款”等渠道。这表明负债的利率敏感性在增加，易于受到利率变动影响。 　　表3 2009-2013年末洛阳银行的负债结构（%） 　　资料来源：洛阳银行2010-2013年年报。 　　资产负债表各项目中，银行同业业务是变化最大的项目。银行同业业务，是商业银行以金融同业（银行、证券、基金、保险、信托、财务公司等）为服务与合作对象，以同业资金融通为核心的各项业务往来，主要体现在“存放同业款项”“拆出资金”“买入返售款项”以及“应收款项类投资”资产科目和“同业存放款项”“拆人资金”及“卖出回购款项”负债科目中。近年地方银行同业资产占总资产比重以及同业负债占总负债的比重增加。如，2009-2013年洛阳银行同业资产科目占当年资产总额的比重分别是%、%、%、%和%（见表2），同业负债科目占当年负债总额的比重分别是%、%、%、%和%（见表3）。同业资产大于同业负债表明它们是资金的流出者（提供者），相反表明它们是资金的融入者。2009-2013年洛阳银行同业资产和同业负债之差有正有负，表明城商行充分利用同业往来达成业务目标。2013年两者之差为52亿元，表明洛阳银行是资金的提供者，也表明其资金运作远离了实体经济。 　　（三）河南地方银行收入来源主要靠利差，中间业务收入较少 　　2009-2013年洛阳银行年“利息净收入”占“营业收入”的比重分别为%、%、%、%，%，同期“手续费及佣金净收入”占“营业收入”比重分别为%、%、%、%、%（见表4）。随着清理银行乱收费行动，原来计人中间业务收入的部分利息收入，又转回计到利息收入中去，银行