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南华期货研究 NFR 调研报告 2018 年9 月3 日星期一 2018不锈钢-铬铁市场调研报告 《我国不锈钢行业概况》——中国特钢协会不锈钢分会 刘 艳平 发言人主要从不锈钢产能、不锈钢产量、我国不锈钢行 业在全球的地位、不锈钢进出口变动、我国不锈钢行业的特 南华期货研究所 点等五个方面介绍我国不锈钢行业概况。 一、 产能继续增加、产能集中度提高 中国特钢协会根据冶炼和热轧产能综合统计，2017 年底 中国不锈钢产能约为3600 万吨，产能利用率为71.6%。2018 年中国不锈钢新增产能保持增长，主要原因有：废钢增多， 引起电炉流程不锈钢投资冲动；钢铁企业利润向好，原生产 碳钢企业改造生产不锈钢；相关企业通过产能置换获得不锈 钢生产许可证。同时，国家推进淘汰落后钢铁产能，淘汰 “地条钢”，低端产能将逐步退出市场，产品竞争力差的企 业被迫减产、停产。协会粗略统计，2017 年我国已淘汰中 （工）频炉产能约200 万吨。 未来两年新增产能大幅增加：预计增加526 万吨，其中 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 调研报告 不锈钢产能置换为200 万吨，碳钢置换为246 万吨，新增为 80 万吨，行业内需警惕产能大幅增加带来的经营风险。 而集中度方面，2017 年国内不锈钢产量前10 家分别为 太钢、青山控股、诚德不锈、张浦不锈、酒钢集团、鞍钢集 团、泰山钢铁、东方特钢、宝武钢铁和金汇产业，其占总产 量的份额为81.8%，比2016 年提高1.1%个百分点，产能集 中度不断提高。未来，通过兼并重组、产能整合，中国不锈 钢行业将出现许多家300 万吨以上产能的不锈钢企业，行业 集中度将进一步提高。伴随上期所准备上市304/2B 冷轧不 锈钢，高效宽幅冷轧产能不断增长，集中度也进一步提高。 民营企业中以宏旺为代表的单轧厂在快速增长。 伴随产能集中度提高，行业竞争开始加剧。原料成本有 优势，工艺技术先进，产品有特色、有市场，有制造成本优 势，获得生产许可的企业在市场将具有竞争力；而竞争力 差、产品无特色、环保差距大、装备落后、无正规手续的企 业将退出市场。代表性企业如青山集团，发展新型 “原料+ 2 南华期货研究 NFR 调研报告 2018 年9 月3 日星期一 2018不锈钢-铬铁市场调研报告 不锈钢”产能融合，采用RKEF 法制镍铁，终端不锈钢竞争 力凸显。也有一些企业，其产品非常有特色和市场，如浙江 永兴特钢，虽然产能仅有