投资银行学重点答案（二）（一）-1.docVIP

投资银行学重点答案 名词解释： 1投资银行 ：是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。 2 公募与私募：公募又称公开发行，是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售证券，通过公开营销等方式向没有特定限制的对象募集资金的业务模式。私募是指向小规模数量投资大户（通常35个以下）出售股票 3定向增发：是指 HYPERLINK /view/307.htm \t _blank 上市公司向符合条件的少数特定投资者 HYPERLINK /view/1184622.htm \t _blank 非公开发行股份的行为，规定要求发行对象不得超过10人， HYPERLINK /view/1804366.htm \t _blank 发行价不得低于公告前20个交易市价均价的90%，发行股份12个月内(认购后变成控股股东或拥有实际控制权的36个月内)不得转让。 4注册制:是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开，制成法律文件，送交主管机构审查。主管机构只负责审查证券发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种证券发行审核制度。 5核准制:是指证券发行人不仅必须公开其发行证券的真实情况，而且该证券必须经政府证券主管机关审查符合若干实质条件才能被获准发行。 6尽职调查: 投资团队对企业的历史数据和文档、管理人员背景、企业市场、管理、技术、财务等以及可能存在资金风险和法律风险做全面深入的审核。是对商业计划书的全面审核，既是发现企业的价值，同时也要发现企业的风险。 7信用经纪业务:是指投资银行作为 HYPERLINK /view/194011.htm \t _blank 经纪商，在代理客户买卖证券时，以客户提供部分资金或 HYPERLINK /view/114393.htm \t _blank 有价证券作为担保为前提，为其代垫交易所需资金或有价证券的差额，从而帮助客户完成 HYPERLINK /view/165167.htm \t _blank 证券交易的业务行为 8 投资级债券: 是指达到某一特定 HYPERLINK /wiki/%E5%80%BA%E5%88%B8%E8%AF%84%E7%BA%A7 \o 债券评级 债券评级水平的公司债或 HYPERLINK /wiki/%E5%B8%82%E6%94%BF%E5%80%BA%E5%88%B8 \o 市政债券 市政债券，该类 HYPERLINK /wiki/%E5%80%BA%E5%88%B8 \o 债券 债券一般被认为信用级别较高，存在很小的 HYPERLINK /wiki/%E8%BF%9D%E7%BA%A6%E9%A3%8E%E9%99%A9 \o 违约风险 违约风险。 9 风险资本：是一种以 HYPERLINK /view/10811.htm \t _blank 私募方式 HYPERLINK /view/5452392.htm \t _blank 募集资金，以公司等组织形式设立，投资于未上市的新兴 HYPERLINK /view/1404619.htm \t _blank 中小型企业（尤其是新兴高科技企业）的一种承担高风险、谋求高回报的资本形态。 10 敌意并购：亦称恶意并购，通常是指并购方不顾 HYPERLINK /view/4379333.htm \t _blank 目标公司的意愿而采取非协商购买的手段，强行并购目标公司或者并购公司事先并不与目标公司进行协商，而突然直接向目标公司 HYPERLINK /view/48047.htm \t _blank 股东开出价格或 HYPERLINK /view/4178141.htm \t _blank 收购要约。 11 发行上市：即 HYPERLINK /subview/1126574/8994597.htm \t _blank 首次公开募股Initial Public Offerings（IPO）指企业通过 HYPERLINK /view/10107.htm \t _blank 证券交易所首次公开向投资者 HYPERLINK /view/1340036.htm \t _blank 增发股票，以期募集用于企业发展资金的过程。 12 投资银行混合公司制：指各不同部门在职能上没有什么联系的资本或企业合并而成的规模很大的企业，它的主要特点是规模庞大，同时涉足多个没有直接联系的业务领域 13 自营业务：经 HYPERLINK /subview/554401/554401.htm \t _blank 中国证监会批准经营证券自营业务的证券公司用自有资金和依法筹集的资金，用自己的名义开设的证券账户买卖 HYPERLINK /vie