近期承销相关规定修正说明课件.pptVIP

. . . . 近期承銷相關規定修正說明 中華民國證券商業同業公會 100年4月1日 . 大 綱 背景說明 IPO承銷制度修正重點 初次發行TDR承銷制度修正重點 IPO與初次發行TDR承銷制度比較 IPO穩定價格操作機制 . 壹、背景說明 . 壹、背景說明 99年第4季因外界就部分初次上市(櫃)個案其承銷作業，多有中籤率較低、配售不具合理性、承銷價與興櫃市價差距過大及推薦證券商報價是否合理等疑慮。 爰金管會於99年12月22日邀集專家學者、證券交易所、櫃買中心、投保中心、投信投顧公會、各證券商公司及本公會等單位，召開研商「 初次上市（櫃）承銷制度及興櫃交易制度改進方案」公聽會。 本公會依據公聽會決議修正多項IPO承銷作業，並自100年度開始實施。 . 貳、IPO承銷制度修正重點 . 貳、IPO承銷制度修正重點 加強掛牌前業績發表會之辦理 修正預詢機制 提高公開申購配售額度 加強承銷價格訂定規範 加強詢價圈購配售對象合理性 調降單一圈購人認購數量上限 加強事後查核 . 貳、IPO承銷制度修正重點 加強掛牌前業績發表會辦理 檢具發行公司出具之聲明書 申報辦理前段詢圈暨申購作業應檢附 詢圈暨申購公告、詢圈暨申購約定書、承銷作業時程表暨 發行公司出具業依證交所或櫃買中心規定召開業績發表會之聲明書 暫緩承銷機制 未依規定出具聲明書 或經證交所或櫃買中心通知本公會發行公司未依規定召開業績