厦门大学《投资学》复习题答案.docVIP

厦门大学网络教育2012-2013学年第一学期 《投资学（本科）》复习题 单项选择题 1.系统性风险可以用 来衡量？ （ A ） A贝塔系数 B 相关系数 C收益率的标准差 D收益率的方差。 2.无风险资产的特征有______。（ D ） A 它的收益是确定的 B 它的收益率的标准差为零 C 它的收益率与风险资产的收益率不相关 D 以上皆是 3.特雷诺业绩指数以______为基础。（ B ） A 资本市场线 B 证券市场线 C 有效边界 D 可行边界 4.债券的收益率曲线体现的是______和______的关系。（ D ） A 债券价格 收益率 B 债券期限 收益率 C 债券期限 债券价格 D 债券持续期 债券收益率 5.某一附息债券的票面金额为100元，期限为3年，票面利率为5％。投资者认为该债券的必要收益率为8％，计算该债券的内在价值为_____。（ A ） A 92.27 B 93.28 C 95 D 100 6.在传统的证券组合理论中，用来测定证券组合的风险的变量是______。( A ) A . 标准差 B. 夏普比率 C. 特雷诺比率 D. 詹森测度 7.在CAPM的实际应用中，由于通常不能确切的知道市场证券组合的构成，因此一般用______来代替。（ C ） A 部分证券 B 有效边界的端点 C 某一市场指数 D 预期收益最高的有效组合 8.收益最大化和风险最小化这两个目标______。（ A ） A 是相互冲突的 B 是一致的 C 可以同时实现 D 大多数情况下可以同时实现 9.詹森业绩指数以______为基础。（ B ） A 资本市场线 B 证券市场线 C 有效边界 D 可行边界 10.某可转换债券的面值为100元，规定转换比例为20，则转换价格为_____。（ B ） A 100元 B 50元 C 25元 D 5元 11.具有优先认股权的是_____。（ B ） A 公司债务人 B 公司原有股东 C 公司债权人 D 公司独立董事 12.国库券支付6%的收益率，有4 0%的概率取得1 2%的收益，有6 0%的概率取得2%的收益。风险厌恶的投资者是否愿意投资于这样一个风险资产组合？( B ) a. 愿意，因为他们获得了风险溢价 b. 不愿意，因为他们没有获得风险溢价 c. 不愿意，因为风险溢价太小 d. 不能确定 13.有风险资产组合的方差是 。( C ) a. 组合中各个证券方差的加权和 b. 组合中各个证券方差的和 c. 组合中各个证券方差和协方差的加权和 d. 组合中各个证券协方差的加权和 14.资本资产定价模型中，风险的测度是通过进行的 。( b ) a. 个别风险 b. 贝塔 c. 收益的标准差 d. 收益的方差 15.某公司在未来无限时期内每年支付的股利为5元/股，折现率为10％，则该股票的投资价值为 。（ C ） A. 10 B .15 C. 50 D. 80 多项选择题 有效组合满足______。( AC ) A 在各种风险条件下，提供最大的预期收益率 B 在各种风险条件下，提供最小的预期收益率 C 在各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险 D 在各种预期收益率的水平条件下，提供最大的风险 假设无风险利率为6%，某证券的β系数为1.2，则______。( BD ) A 当市场预期收益率为10%时，该证券的预期收益率为18% B 当市场预期收益率为10%时，该证券的预期收益率为10.8% C 当市场预期收益率为15%时，该证券的预期收益率为24% D 当市场预期收益率为15%时，该证券的预期收益率为16.8% 影响债券价格波动的主要因素有______。( BC