跨国银行监管理最新进展的文献综述.docVIP

跨国银行监管理论最新进展的文献综述 　　摘要： 金融 市场的统一趋势及其监管范围的不断扩展引发了银行监管的国际协调 问题 。跨国银行主要以分行或子行的形式开展国际业务，组织结构的差异同时带来了银行监管方面的差异。本文探讨了跨国银行监管与组织结构的关系，并对国际上关于跨国银行监管 理论 的最新 研究 成果进行了综述。随着我国银行业的全面对外开放，跨国银行监管会越来越凸显其重要的现实意义。 　　关键词：跨国银行；分行；子行；银行监管　 　　Abstract:　The　international coordination of banking supervision is initiated by the continuous expansion and unified trends of financial markets. Since multinational banks operate mainly by branches or subsidiaries, the differences in the organization of banking tend to bring about the differences in banking supervision. This article reviews the latest research results on the multinational banking supervision, with a focus on the relationship between the organization and the supervision. With the overall opening up of China’s banking industry, multinational banking supervision is becoming more and more important. 　　Key words: multinational banks; branches; subsidiaries; banking supervision 　　跨国银行是一种在两个或两个以上国家设立分支机构并开展银行业务的银行类金融机构，在全球 经济　发展 中扮演着越来越重要的作用。改革开放以来，尤其是加入WTO以后，跨国银行进驻 中国 的数量逐年增多，世界100家大银行绝大多数都已在中国开展业务。跨国银行的进入和发展促进了外国资本的流入，推动了国内经济和金融的发展，有利于引进国外先进技术及银行业组织管理经验。同时，跨国银行为追逐自身的盈利，转嫁自身面临的风险，参与国际间的激烈竞争，也会对国内金融业形成冲击，对我国金融监管和安全带来挑战。我国已于2006年底实现了银行业的全面对外开放，但对跨国银行监管理论的研究还不多，本文试图把近几年有关该问题的最新进展做一个简要综述，以期抛砖引玉，促进学术界更进一步地思考。本文首先简要介绍了跨国银行监管与组织结构的关系，这对 文献 的理解很有帮助。接下来回顾了近几年学术界在跨国银行监管理论方面的研究成果。　 　　一、跨国银行监管与组织结构的关系 　　有关一般的银行监管理论的研究可谓汗牛充栋，我们不打算对此展开论述。有兴趣的读者可参见Dewatripont Tirole（1993）、Benston Kaufman（1996）、FrEixas Rochet（1997）、Bhattacharya、Boot Thakor（1998）、Santos（2000）、Gorton Winton（2002）等综述性著作。跨国银行监管的理论依据基本上与银行监管理论是一致的，但也有特别之处，即跨国银行面临东道国和母国的双重监管，而且往往还需要双方协作共同实施方可奏效。这就涉及跨国银行组织形式的选择问题。 　　跨国银行大量的境外业务要求其建立起能够执行相应功能的海外分支机构，所有这些分支机构，连同跨国银行总部，就构成了跨国银行的组织结构。根据这些机构与母行的关系，及其在东道国经营业务的权限，从低级到高级做一个排序，大致包括以下几种组织形式，如图1所示。 　　以上四种组织形式中，只有后两种才是跨国银行发生实质性进入的有效组织形式，它们是各国有关跨国银行进入的各种 法律 法规进行重点管制和规范的对象。关于跨国银行监管的文献也主要以子行和分行两种形式来展开研究，比较全面系统的介绍可参见Houpt（1999）和Bain et al.（2003）。实证结果表明，无论是美国境内的跨国银行，还是美国在国外的跨国银行，分行形式远超过子行形式。而Ball Tschoegl（1982）、Ursacki Vertinsky（1992）、Blandon（19