投资金融→金融工程学期鸣末复习提要.pptVIP

金融工程学期末复习提要 张仿龙 浙江省金融会计学会理事 中国管理科学院终身研究员 对外经贸大学中国WTO客座研究员 金融工程学课程概况 《金融工程学》是20世纪80年代形成的一门新兴学科，因有“金融业中的高科技”之称而受到理论界和实务界的重视；它是以货币金融理论为基础，主要介绍国外金融工程研究的成果和主要品种，涉及远期、期货、期权、互换等不同工具，涉及利率、货币、股票、债券等不同对象，形成各种适合投资者需要的投资组合。通过本课程的学习，应该掌握以下知识范畴：金融工程产生的条件和背景；金融工程在金融风险管理中的应用价值及应用范围；金融工程基本工具的含义、原理、定价、应用案例；金融工程技术手段在货币风险管理、利率风险管理、股票与指数化金融产品等领域的应用等。学习这门课程需要需要较强的钻研能力，有一定难度。 金融工程学主要内容 　　　　　　　　　　远期－－远期利率、远期汇率 金融工程工具　期货－－外汇、利率、股指、债券 （金融衍生产品）　　 互换－－利率互换、货币互换 教材结构 　　　　 期权－－基本应用、定价理论 　　　　　　　　　　 货币风险 　　　　　金融工程技术　 利率风险 　　　　　　　　　　 股票风险 　　　　　　　　　　　　　　　　　市场风险 金融工程学参考教材 　　 　 主教材：瞿卫东 于研主编《金融工程简明教程》（经济科学版，2002年8月版） 　　　参考书： 　　　1、陈工孟等编著《金融工程》（2003年9月清华大学版） 　　　2、[台]谢剑平著《期货与期权》（2004年3月人民大学版） 　　　3、张元萍主编《金融衍生工具教程》（2003年4月首都经贸大学版） 　　　4、[日]三宅辉幸著　侯松男译《金融衍生商品》（科学出版社，2004年3月版） 　　　5、张亦春、郑振龙主编《金融市场学》（2003年高教版） 金融工程学作业要求 　　　学生独立完成作业是学好本课程的重要手段，作业题的布置将尽可能规范化，面授作业的量将尽可能适度。 　　　作业将偏重于对学过知识的复习，形式将尽可能同期末考试题型保持一致，内容安排偏重于对学生分析问题和解决问题能力的培养。 　　　学生在参加《金融工程学》期末考试前必须上交作业，否则不得参加考试；作业成绩将作为平时成绩的重要依据。 金融工程学复习要点 　　 第一讲　金融工程概述 [复习要求] 　　1、掌握金融工程的含义及作用 　　2、理解金融工程工具的主要种类及含义 　　3、掌握场内交易市场和场外交易市场的比较 　　4、了解金融工程工具的作用 [内容要点] 　　1、金融工程产生的背景、金融工程的主要品种、金融工程的含 义 　　2、风险的定义及金融工程提供的处理方法；远期交易与期权交 易处理货币风险的不同作用 　　3、主要金融工具的定义；远期和期货的比较 　　4、金融工程工具的市场属性；场内交易市场和场外交易市场的 比较 　　5、金融工程工具的作用（积极作用、消极作用） 第二讲　金融工程工具（远期） [复习要求] 　　1、了解常见的两种远期-远期及其定价 　　2、掌握远期利率协议的基本内容和表示方法 　　3、掌握 FRA 的结算 　　4、掌握远期汇率水平的决定因素 　　5、掌握远期外汇汇率的含义和无风险套利原理 　　6、掌握远期外汇综合协议的含义 第二讲　金融工程工具（远期） [内容要点] 　　1、两种远期-远期交易及远期利率的计算 　　2、远期利率协议的基本内容和表示方法 　　3、FRA 结算金的计算及公式含义 　　4、结算金的计算及应用 　　5、 FRA的价格决定 　　6、远期汇率水平的决定因素；远期外汇汇率的含义和无风险套 利原理 　　7、 远期外汇互换 　　8、 远期外汇综合协议的含义与几个概念 　　9、远期外汇综合协议的结算金的计算及应用 　　10、案例：SAFE的应用----三个结论 第三讲　金融工程工具（期货） 第一节　期货市场基础 [复习要求] 　　1、了解期货合约的概念和作用 　　2、掌握期货交易的目的和功能。 　　3、理解期货委托单的三种类型和期货市场的参与者 　　4、掌握期货定价理论和价差期货的主要类型 [内容要点] 　　1、期货合约的定义和目的 　　2、委托单的三种类型；交易手势和交易卡 　　3、保值者，加工者或信息处理者，投机者，短线交易者；各参与者的作用 　　4、交易差错的几种可能；逐日结算制度；交易案例理解 　　5、三种期货定价理论----预期假设理论，正常交割延期费理论，完全持有费 用市场理论 　　6、价差期货的含义；主要种类----商品之间的价差期货，市场之间的价差期