超短期理财产品你提高闲散资金收益.docVIP

超短期理财产品帮你提高闲散资金收益 　　 通过现金管理平台的运用，可以提高闲置资金的收益。这一点在目前的震荡市场中，显得尤其重要。随着市场的变化和新品的推出，以银行平台为基础，各银行所发行的超短期理财产品，无论是在收益率还是在流动性上都拥有了显著的优势。 下载论文网 　　 　　通知存款、货币市场基金、超短期理财产品是现金管理中的三大法宝。然而随着市场的变化和新品的推出，以银行平台为基础，各银行所发行的“灵活”超短期人民币理财产品，元论是在收益率还是在流动性上都拥有了显著的优势，成为现金管理工具中的佼佼者。灵活理财产品优势显现 　　在央行的多次降息之后，通知存款的收益已经不具备太大的优势。相对灵活的一天通知存款的年化收益率为％，而七天通知存款的年化收益率为％。 　　与此同时，随着货币市场收益水平的下降，货币市场基金的收益率水平也有所下滑。根据2009年4月28日所公布的数据，近一周货币市场基金的平均7天年化收益率的水平为％左右。 　　除了收益性上的优势有所欠缺，通知存款和货币市场基金，作为现金管理工具中强调的流动性也稍逊一筹。以通知存款为例，需要提前一天或是七天通知支取，否则收益只能按照活期存款来计取。货币市场基金则基本可以实现T+1、T+2赎回到账，一般来说，两到三个工作日内可以赎回到账。目前一些基金公司也联合银行平台推出了货币市场基金的快速赎回业务，实现了货币市场基金的T+0到账。然而，这一功能的实现是以支付一定的手续费，相当于银行垫付赎回款的利息为前提的，作为现金管理工具的成本较高。 　　而银行平台上所开发的灵活理财产品，则在收益性和流动性上兼具优势。如交行的“天添利”理财产品，目前的收益率水平在％左右；工行的灵通快线超短期理财产品的年化收益率在％左右。同时，这些理财产品的设计与一些基金产品非常类似，在产品的封闭期结束后，每个交易日都可进行申购、赎回的操作，同时在交易时间内发出指令，资金即可实时到账，为T+0的现金管理提供了可能。 　　 　　商业银行集中推出 　　 　　由于震荡市场中，投资者对于资金的灵活使用有着较高的要求，因此超短期限的理财产品受到市场较大的热捧，商业银行也顺势推出了不少这一类型的理财产品。产品资金主要投向银行间市场信用级别较高、流动性较好的金融工具，风险相对较低，适合作为短期资金的管理工具。 　　如近期中行就在上海推出了一款“日积月累”的理财产品。中行的理财师介绍说，每日可申购赎回是该产品的最大特色：和活期存款一样，投资者可以在任一工作日申购和赎回“日积月累”，且申购、赎回即时生效，资金实时到账，无需预约。收益高是“日积月累”的第二大卖点，如近期该产品的预期年化收益率报在％。也就是说，哪怕投资者购买“日积月累”仅1天，第2天就赎回全部款项，同样能获得％的年化收益率。如遇报价调整，银行会提前公布产品的预期投资收益率。 　　事实上，已经有多家银行推出了自己的超短期理财产品平台。像工行的“灵通快线”产品中，就有一款无固定期限的超短期理财产品。在封闭期结束后，投资者可在交易时间内进行产品的购买、赎回，属于主动购买和主动赎回的，都可以实现资金实时到账。 　　交行推出的“天添利”产品，也可作为现金管理的工具。据交行的工作人员介绍，“天添利”产品可随时申购，T+0赎回。对于投资者而言，产品没有申购费，可随时申购和赎回，赎回申请在受理成功后，客户资产于赎回申请确认当日到账(T+0)。该产品的预期年化收益率为％，投资者若购买金额达50万元，产品的预期年化收益则可达％左右。 　　招行的“日日金”产品、民生“非凡财富”中的现金管理理财产品也基本上属于同类型的产品，可以为投资者提供T+0的现金管理平台。 　　 　　收益如何计算 　　 　　相对来说，这些商业银行所提供的T+0现金管理平台，其资金的主要投向为一些货币市场工具，如债券、银行间产品等等，在风险级别上属于风险较低的产品。在银行所制定的内部评级上，一般给予1R级的评级，适合低风险的投资者。 　　在一些产品的分类上，将此类型产品定义为保本非保证收益类产品，如交行的“天添利”产品、招行的“日日金”产品；但也有一些产品的投资内涵有所扩展，如在工行的灵通快线无固定期限产品中，投资对象还包括优质企业信托融资项目、新股申购等等，属于非保本非承诺收益类产品，对此投资者需要详细地辨识。 　　对于投资期间所获得的收益，也有不同的计息方式。比较通行的方式是每日公布产品的年化收益率，投资期间的收益以投资本金×年化收益率／365天的方式来确定，逐日累积到投资者的账户。工行、中行、招行、交行的产品都属于这种类型。举个例子来说，投资者投入10万元的资金购买这些产品，产品某日的年化收益率为％，那么当日投资者可以获得的收益就是100000×％／365，为元。待投资者赎回产