上饶投资控股集团有限公司主体评级报告.pdf

穆穆迪迪投投资资者者服服务务公公司司成成员员 声明 一、本次评级为发行人委托评级。除因本次评级事项使中诚信国际与评级对象构成委托 关系外，中诚信国际与评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联 关系；本次评级项目组成员及信用评审委员会人员与评级对象之间亦不存在任何其他影响本 次评级行为独立、客观、公正的关联关系。 二、本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，相关信息的合法性、真实 性、完整性、准确性由评级对象负责。中诚信国际按照相关性、及时性、可靠性的原则对评 级信息进行审慎分析，但对于评级对象提供信息的合法性、真实性、完整性、准确性不作任 何保证。 三、本次评级中，中诚信国际及项目人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求，按 照中诚信国际的评级流程及评级标准，充分履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证本 次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 四、评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法，遵循内部 评级程序做出的独立判断，未受评级对象和其他第三方组织或个人的干预和影响。 五、本信用评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用， 并不意味着中诚信国际实质性建议任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能 作为使用人购买、出售或持有相关金融产品的依据。 六、中诚信国际不对任何投资者（包括机构投资者和个人投资者）使用本报告所表述的 中诚信国际的分析结果而出现的任何损失负责，亦不对发行人使用本报告或将本报告提供给 第三方所产生的任何后果承担责任。 七、本次评级结果自本评级报告出具之日起生效，有效期为一年。债务融资工具存续期 内，中诚信国际将按照《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪 评级情况决定评级结果的维持、变更、暂停或中止，并及时对外公布。 3 上饶投资控股集团有限公司2018 年度跟踪评级报告 穆穆迪迪投投资资者者服服务务公公司司成成员员 跟踪评级原因 随着工业的大力发展，上饶市经济总量稳步增 长。2015~2017 年，上饶市分别实现地区生产总值 根据国际惯例和主管部门的要求，中诚信国际 （GDP ）1,650.8 亿元、1,811.1 亿元和2,055.4 亿元， 在债务融资工具存续期内每年进行定期或不定期 三年增速分别为9.5%、9.0%和8.8% 。2017 年第一 跟踪评级。本次为定期跟踪评级。 产业增加值246.6 亿元，较上年增长4.1% ；第二产 募集资金使用情况 业增加值976.0 亿元，较上年增长8.4%；第三产业 “16 上饶投资MTN001 ”募集资金总额为人 增加值832.8 亿元，较上年增长10.8%。经济结构 民币32 亿元，计划5 亿元用于补充公司“上饶市医 进一步优化，三次产业结构调整为 12.0 ∶47.5 ∶ 疗养老综合服务产业项目”建设资金，22 亿元用于 40.5 ，第三产业占比较上年提高0.4 个百分点。2017 补充公司“上饶市旅游集散中心项目”建设资金，5 年，上饶市人均GDP30,372 元，较上年增长8.3% 。 亿元用于偿还银行借款。截至2018 年3 月末，公 图1：2012~2017 年上饶市GDP 和固定资产投资概况 司募集资金已使用29.80 亿元，其中20.30 亿元用 于旅游集散中心项目建设，4.50 亿元用于医疗养老 项目建设，5.00 亿元用于偿还交通银行借款。 基本分析 上饶市经济实现较快发展，为公司发展提供 了良好的外部环境 上饶市为江西省地级市，下辖 12 个县区，截 至2017 年末，上饶市