第三章 票据市场.pptVIP

第三章 票据市场 学习指引 第一节 票据市场概述 票据：是指具有流通性的书面债权债务凭证，是以书面形式载明债务人按照规定条件（期限、方式等）向债权人（或债权人指定人或持票人）支付一定金额货币的义务。 属于信用工具，具有法律效力，转让的实现依赖于合法的票据行为。 第一节 票据市场概述 一、票据的分类 ——两个标准 （一）按《票据法》分为（汇票、本票、支票） 汇票：受票人（付款人）支付 按出票人 分（银行汇票/商业汇票） 按附票与否分（光票/跟单汇票） 按付款时间（即期汇票/远期汇票） 按承兑人（商业承兑汇票/银行承兑汇票） 本票、支票 本票（期票）：出票人支付 按出票人 分（银行本票/商业本票） 按使用地域分（国内/国际本票） 按付款期不同 分（即期本票/远期本票） 支票： 出票人委托金融机构支付 分为 现金支票：可取现、可转账 转账支票：只能转账 （二）按用途（交易性/融资性） 交易性票据：以商品交易为基础（如银行承兑汇票、商业承兑汇票） 融资性票据：没有真实贸易背景而发行（如国库券、银行汇票、银行本票、商业本票及CDs） *两种票据的区别 p.75 资金与商品流的对应关系 交易主体的对应关系 资金额度上 二、票据的特征及作用 （一）票据的7大特征 完全有价性，权利与票据占有不可分离 无因性，无需表明取得票据的原因 流通性，可依法背书或交付而转让 要式性，有固定的格式 文义性，以所载文字为依据 设权性，票据形成后才有权利关系 债权性， 1、 票据是一种完全有价证券 票据权利的发生、转移、行使，均需以票据进行 票据权利的发生必须以制成票据为必要；票据权利的转移必须以支付票据为必要； 票据权利的行使必须以出示票据为必要 2、票据是无因证券 票据是无因证券，是指当债权人主张票据上的权利时，不用说明其原因，也不用证明其来源，只要占有了票据，就可以向票据所记载的债务人要求票据表示的金额。 票据是无因证券，即证明票据与其基础关系相分离。 票据基础关系主要有：票据原因关系、票据资金关系。 3、票据是流通证券 票据具有流通性，票据在到期前，可以通过背书或交付而转让，并可在市场上自由流通。 6、票据是设权证券 票据发行的目的是设定票据上的权利和义务，票据经出票人签发制作后创设了权利，根据票据上所记载的权利内容，权利人可主张权利。 票据权利因为票据的开立而存在，无法提示票据就无法实现票据权利。 7、票据是债权证券 票据所创设的权利为金钱债权，票据持有人可以就票据记载的一定金额向票据的特定债务人(出票人、付款人、保证人、承兑人等)行使付款请求权，所以票据是债权证券。 （二）票据的5大作用 1. 作为支付工具 ，代替现金使用 2. 流通转让，（通过背书或直接交付） 3. 融通资金，（通过贴现） 4. 信用手段，不需即刻支付现金 5. 汇兑作用，代替资金转移 三、票据行为 （一）出票： 制成票据 （二）背书：背书人为债务人、被背书人为债权人 （三）提示：承兑提示/付款提示（要求在法定期限内） （四）汇票！承兑：在汇票正面横写“承兑” （五）贴现 根据贴现环节不同，分（贴现、转贴现、再贴现） 1.贴现:是指持票人为了资金融通的需要而在票据到期前以贴付一定利息的方式向银行出售票据。 贴现与发放贷款的区别 贴现和发放贷款，都是银行的资产业务，都是为客户融通资金，但二者之间却有许多差别。 (1)资金流动性不同 (2)利息收取时间不同 (3)利息率不同 (4)资金使用范围不同(对资金需求者而言) (5)债务债权的关系人不同 (1)资金流动性不同 票据贴现业务的流动性高于贷款业务。 由于票据的流通性，票据持有者可到银行或贴现公司进行贴现，换得资金。一般来说，贴现银行只有在票据到期时才能向付款人要求付款，但银行如果急需资金，它可以向中央银行再贴现。但贷款是有期限的，在到期前是不能回收的。 (2)利息收取时间不同 贴现业务中利息的取得是在业务发生时即从票据面额中扣除，是预先扣除利息。 而贷款是事后收取利息，它可以在期满时连同本金一同收回，或根据合同规定，定期收取利息。 (3)利息率不同 贴现的利率要比贷款的利率低。 因为持票人贴现票据目的是为了得到现在资金的融通，并非没有这笔资金。如果贴现率太高，则持票人取得融通资金的负担过重，成本过高，贴现业务就不可能发生。 (4)资金使用范围不同 持票人在贴现了票据以后，就完全拥有了资金的使用权，他可以根据自己的需要使用这笔资金，而不会受到贴现银行和公