- 1、本文档共20页,可阅读全部内容。
- 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
试题一:(20分)
某新建建设项目的基础数据如下:
(1)项目建设期2年,运营期10年,建设投资3600万元,预计全部行程固定资产。
(2)项目建设投资来源为自有资金和贷款,贷款总额为2000万元,贷款年利率6%(按年计息),贷款合同约 定运营期第1年按照项目的最大偿还能力还款,运营期2—5年将未偿还款项等额本息偿还,自有资金和贷款在 建设期内均衡投入。
(3)项目固定资产使用年限10年,残值率5%,直线法折旧。
(4)流动资金250万元由项目自有资金在运营期第1年投入(流动资金不用于项目建设期贷款的偿还。
(5)运营期间正常年份的营业收入为900万元,经营成本为280万元,产品营业税金及附加税率为6%,所得税 率为25%。
(6)运营期第1年达到设计产能的80%,该年的营业收入、经营成本均为正常年份的80%,以后各年达到设计 产能。
(7)在建设期贷款偿还完成之前,不计提盈余公积金,不分配投资者股利。
问题:
1、列式计算项目建设期的贷款利息。
2、列式计算项目运营期第1年偿还的贷款本金和利息。
3、列式计算项目运营第2年应偿还的贷款本息额,并通过计算说明项目能否满足还款要求。
4、项目资本金现金流量表运营期第1年的净现金流量是多少?(计算结果保留两位小数)
答案:
第一小问列式计算,项目建设期的贷款利息。贷款均衡投入,每年投入2000/2=1000万元,第一年利息1000乘以0.6%/2=30万,
第二年利息(1000+30+1000/2)乘以0.6%=91.80万元,建设期贷款利息30+91.80=121.80万元。
第二小问,列式计算项目运营期第1年偿还的贷款本金和利息。固定资产=建设期投资+建设期利息=3600+121.8=3721.80万元。
年折旧=固定资产乘以(1-残值率)/使用年限=3721.8乘以(1-5%)/10=353.57万元,
总成本=经营成本+利息+折旧=280*80% + 2121.8*6%+353.57 =224 + 127.31 + 353.57 = 704.88万
利润总额=营业收入-营业税附加-总成本= 900*80%*(1-6%)- 704.88 = -28.08万 0。
所得税
= 0
EBITDA – Tax = 900*80%*(1-6%)- 280*80% - 0 = 452.80万元,
第一年偿还贷款本金利息总额为452.80万元,其中利息 127.31万元,本金=452.80-127.31 = 325.49万元
第三小问,列式计算项目运营期第2年应偿还的贷款本息额,并通过计算说明项目能否满足还款要求。
第二年年初贷款余额= 2121.8 - 325.49 = 1796.31万元
二至五年等额本息偿还
已知P求A,
A=(A/P,6%,4)= 518.40 万元
(本息和)
第二年利息= 1796.31 * 6%= 107.78万元
第二年总成本=经营成本+利息+折旧=280+107.78+353.57=741.35万元
利润总额=营业收入-营业税附加-总成本=900*(1-6%)- 741.35=104.65万元
所得税=104.65*25%=26.16万元
EBITDA-Tax =营业收入-营业税附加-经营成本-所得税
=900*(1-6%)- 280 - 26.16 = 539.84 〉518.40 所以能满足还款要求
第三小问,项目本金现金流量表运营期第1年的净现金流量是多少?
现金流入:营业收入
= 900*80%=720万元
现金流出:经营成本 + 营业税 + 所得税 + 本利和 + 流动资金
= 280*80% + 900*80%*6%+ 0 + 452.80 + 250 =224+43.2+452.8 +250 = 970
净现金流
= 720 – 970 = 250
(第一年除流动资金外所有的净收入都用于还本付息,所以净现金流肯定就是投入的流动资金额)
试题二: 某承包人在一多层厂房工程施工中,拟定了三个可供选择的施工方案。专家组为此进行技术经济分析,对各方案的技术经济指标打分见表2.1,并一致认为各技术经济指标的重要程度为:F1相对于F2很重要,F1相对于F3较重要,F2和F4同等重要,F3和F5同等重要。 问题: 1.采用0-4评分法计算各技术经济指标的权重,讲计算结果填入答题卡表2.1中 2.列表计算各方案的功能指数,将计算结果填入答题卡表2.2中 3.已知A、B、C三个施工方案的成本指数分别为0.3439/0.3167.03394,请采用价值指数法选择最佳施工方案 4.改工程合同工期为20个月,承包人报送并已获得
您可能关注的文档
- 制冷与空调设备安装维修作业特种作业人员考试题库完整版.doc
- 中国当代文学史考试笔记重点.doc
- 中国电信招聘考试全真模拟笔试试题综合能力测试卷和答案解析二.doc
- 中国古代文论选读自考必备-必过.doc
- 中国古代文学史二精编自考必备.doc
- 中国古代文学史二-自考-所有考点整理.doc
- 中国古典诗词中的品格与修养注前个单元测试为原题复制-请注意查看正确答案-最后期末考试成绩为90分.docx
- 中国行政史自考小抄精华版.doc
- 中国近现代史纲要-期末考试-2017.docx
- 中国石油大学北京《计算机文化基础》在线考试客观题答案1.doc
- 浙江省义乌市事业单位考试(中小学教师类D类)职业能力倾向测验知识点试题学生专用.docx
- 河南省荥阳市事业单位考试(中小学教师类D类)职业能力倾向测验强化训练试题集一套.docx
- 湖南省涟源市事业单位公开招聘考试职业能力倾向测验(D类)(中小学教师类)真题汇编.docx
- 电梯无纸化维护保养规范 DB45 T 2880—2024.pdf
- 青海省格尔木市事业单位公开招聘考试职业能力倾向测验(D类)(中小学教师类)真题推荐.docx
- 陕西省兴平市事业单位考试(中小学教师类D类)职业能力倾向测验强化训练试题集完整.docx
- 湖北省枣阳市事业单位考试职业能力倾向测验(中小学教师类D类)强化训练题库带答案.docx
- 辽宁省兴城市事业单位考试职业能力倾向测验(中小学教师类D类)强化训练题库及答案1套.docx
- 河南省新郑市事业单位考试职业能力倾向测验(中小学教师类D类)强化训练题库一套.docx
- 河南省舞钢市事业单位公开招聘考试职业能力倾向测验(D类)(中小学教师类)真题汇编.docx
最近下载
- 公共场地和道路保洁工作流程(图).pdf
- 2023年信阳职业技术学院单招职业适应性测试题库及答案解析完整版727150967.pdf VIP
- 20文件2010版marriott9工程及维护设施.pdf VIP
- 2025年党支部书记学习教育专题党课中央八项规定专题党课讲稿(严守中央八项规定精神,争做新时代合格党员;从中央八项规定精神看党员干部的责任与担当).docx VIP
- 镇海中学剑桥班入学测试卷.pdf
- 高校辅导员就业指导和服务工作开展路径.pptx VIP
- 2025年信阳职业技术学院单招职业倾向性考试题库附答案.docx VIP
- 《水去哪儿了》精品课件.pptx VIP
- (5篇)学习中央八项规定精神主题教育工作实施方案学习计划.docx VIP
- 空中乘务人员形象设计与化妆技巧全册教案.pdf
文档评论(0)