P2P网贷发展的国际视野和国际经验.doc

. .. 摘要：近日，“2014·上海新金融年会暨互联网金融外滩峰会”召开，会议主题为“互联网金融：创新、发展与监管”。本次会议是上海新金融研究院(SFI)三周年庆典暨首届“互联网金融外滩峰会”。本次外滩峰会由SFI与美国LendIt峰会(LendItConferenceL.L.C.)联合主办，中国金融四十人论坛(CF40)提供学术支持。在为期两天的会议中，与会嘉宾围绕大会主题和八个专题展开了讨论。 近日，“2014·上海新金融年会暨互联网金融外滩峰会”召开，会议主题为“互联网金融：创新、发展与监管”。本次会议是上海新金融研究院(SFI)三周年庆典暨首届“互联网金融外滩峰会”。本次外滩峰会由SFI与美国LendIt峰会(LendItConferenceL.L.C.)联合主办，中国金融四十人论坛(CF40)提供学术支持。在为期两天的会议中，与会嘉宾围绕大会主题和八个专题展开了讨论。 编者按:近日，“2014·上海新金融年会暨互联网金融外滩峰会”召开，会议主题为“互联网金融：创新、发展与监管”。本次会议是上海新金融研究院(SFI)三周年庆典暨首届“互联网金融外滩峰会”。本次外滩峰会由SFI与美国LendIt峰会(LendItConferenceL.L.C.)联合主办，中国金融四十人论坛(CF40)提供学术支持。在为期两天的会议中，与会嘉宾围绕大会主题和八个专题展开了讨论。作为此次会议的战略合作媒体，《21世纪经济报道》继上周之后，本期刊登SFI理事长、国泰君安证券股份有限公司董事长万建华，SFI特邀嘉宾、平安陆金所董事长计葵生，SFI理事、宜信公司创始人、CEO唐宁的演讲内容及其中三个专题会场的部分讨论成果，以飨读者。 P2P发展有助于金融市场良性竞争 主持人(点融网联合创始人、CEO郭宇航)：如何看待中国P2P的产生和发展? 张承惠(国务院发展研究中心金融研究所所长)：我认为P2P是真正的金融创新。与银行相比，绝大多数P2P是在没有担保的情况下，利用互联网平台将出借人和借款人联系起来。它对实体经济的发展起到了很大的推动作用。2008年国际金融危机期间，美国的银行普遍收缩信贷，但是P2P平台向小微企业和个人提供了超过15亿美元的融资。虽然总量不大，但是对于小微企业来说却是雪中送炭。 中国的情况与美国、欧洲等发达国家的情况有所不同。在中国，P2P是普惠金融的最佳载体之一，它最大的意义在于为中小微企业提供了一个新的平台。最近两年，P2P行业的发展迅猛，也在一定程度上刺激了正规金融体系，使得正规金融机构，特别是一些商业银行在一定程度上面临竞争压力。因此，P2P行业的进一步发展可能有助于形成金融领域的良性竞争。 JasonJones(美国网贷学院及LendIt峰会联合创始人)：中国有许多初创公司，中国的创业者也极富热情。这些创业者团队意识强烈，而且有强烈的意愿支持国家发展。我一直认为中国政府非常注重行业监管，如今亲眼所见，依然有些惊讶。而且大家都认同监管对于P2P行业发展的支持作用，这种态度相当健康、积极。P2P在中国已经是一个重要主题。中国民众缺乏投资渠道，中国股市表现不佳，房地产投资可能是为数不多的选择。而P2P为他们打开了一扇新的投资窗口。 很多人问我美国的创新情况，以及如何将这些创新复制、运用到中国。中国其实也有很多创新，一些伟大的中国公司已经取得了令人瞩目的成就。我学到许多不同的商业模式，其中一些也可以在美国市场中应用。因此，中美双方应该相互学习。 我认为第三方支付在互联网金融中非常关键，如同Paypal之于Ebay。余额宝发展得好，一方面是由于余额宝和支付宝的结合，另一方面是消费者对互联网平台的信任。总体来看，中国互联网金融的发展速度比美国快。美国的互联网企业，比如Google、亚马逊、苹果、eBay等等，可能将来要学习中国的创新模式。 P2P运营国际经验 主持人(郭宇航)：P2P在全球市场方兴未艾，我们很想了解国外P2P行业的先进理念和做法。 SeanEmery(RainFin联合创始人、CEO)：RainFin是南非第一家线上P2P公司，它在政策管制下提供了多样化的产品。监管让我们受益良多，万丈高楼平地起，完善的结构和监管是行业发展的前提条件。我们的业务受到不同法律框架的规制，而且处于国家信用机构的监管之下。非洲的法规允许我们从事与英美公司如LendlingClub一样的业务，也允许发行组合类信贷产品和分散类信贷产品。我们作为借贷双方的中介，具备信托和证券化的结构模式。 在我们创业时，尤其是当银行不能参与其中时，我们必须非常了解出借人。这样我们才有足够的自信，在出借人体验我们的评估体系之后，会非常愿意通过我们的平台进行投资。南非的P2P公司之间共享数据，而且拥有高效的信用评分体系，因此可以实现上述目标。 全球P2P市场的